UFP Industries (NASDAQ:UFPI) tiene un balance bastante saludable

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Observamos que UFP Industries, Inc. (NASDAQ:UFPI ) tiene deuda en su balance. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Por qué la deuda conlleva riesgos?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas que fracasan son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Sin embargo, es más frecuente (aunque costoso) que una empresa tenga que emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Dicho esto, lo más habitual es que una empresa gestione su deuda razonablemente bien y en su propio beneficio. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.

Vea nuestro último análisis de UFP Industries

¿Cuánta deuda tiene UFP Industries?

Puede hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que UFP Industries tenía 277,2 millones de dólares de deuda en julio de 2023, por debajo de los 328,7 millones de un año antes. Sin embargo, cuenta con 740,6 millones de dólares en efectivo para compensar esta deuda, lo que supone una tesorería neta de 463,4 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de UFP Industries

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que UFP Industries tenía pasivos por valor de 556,0 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 446,2 millones de dólares con vencimiento posterior. Para compensar estas obligaciones, disponía de una tesorería de 740,6 millones de dólares, así como de créditos por valor de 819,3 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Así pues, puede presumir de tener 557,7 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales .

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que UFP Industries probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En resumen, UFP Industries dispone de liquidez neta, por lo que se puede decir que no tiene una gran carga de deuda.

Por otra parte, el EBIT de UFP Industries cayó un 17% el año pasado. Creemos que este tipo de comportamiento, si se repite con frecuencia, bien podría acarrear dificultades para el valor. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de UFP Industries para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si se centra en el futuro, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas .

Pero nuestra última consideración también es importante, porque una empresa no puede pagar la deuda con beneficios sobre el papel; necesita dinero en efectivo. Aunque UFP Industries tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender con qué rapidez está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los tres últimos años, UFP Industries ha generado un flujo de caja libre equivalente al 63% de su EBIT, más o menos lo que cabría esperar. Este flujo de caja libre sitúa a la empresa en una buena posición para amortizar deuda, cuando proceda.

Resumiendo

Aunque siempre es sensato investigar la deuda de una empresa, en este caso UFP Industries cuenta con 463,4 millones de USD de tesorería neta y un balance de aspecto decente. Por lo tanto, no nos preocupa el uso de la deuda por parte de UFP Industries. No cabe duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Hemos identificado 1 señal de advertencia con U FP Industries , y entenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Al fin y al cabo, a veces es más fácil centrarse en empresas que ni siquiera necesitan deuda. Los lectores pueden acceder a una lista de valores de crecimiento con deuda neta cero 100% gratis , ahora mismo.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.