Los inversores institucionales en Transcat, Inc. (NASDAQ:TRNS) perdieron un 4,1% la semana pasada, pero han cosechado los beneficios del crecimiento a largo plazo.

Información clave

• La importante participación de las instituciones en Transcat implica que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 8 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con un 50% de la propiedad
• Ventas recientes de personas con información privilegiada

Todo inversor en Transcat, Inc. (NASDAQ:TRNS ) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 70%. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado tras la caída de la capitalización bursátil de la empresa a 718 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 24% en un año para los accionistas puede haber contribuido a mitigar su dolor. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Transcat, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Transcat

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Transcat?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Vemos que Transcat cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puedes ver los beneficios e ingresos históricos de Transcat, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Nuestros datos indican que los hedge funds poseen el 5,2% de Transcat. Esto es interesante, porque los hedge funds pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que hagan subir el precio de la acción. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es Neuberger Berman Investment Advisers LLC, con un 9,2% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen aproximadamente el 8,8% y el 8,7% de las acciones. Además, encontramos que Lee Rudow, el CEO tiene el 1,4% de las acciones asignadas a su nombre.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 8 de los principales accionistas representan aproximadamente el 50% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay unos cuantos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierto modo los intereses de unos y otros.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un número razonable de analistas que cubren la acción, por lo que podría ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Transcat

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Transcat, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 718 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 23 millones de dólares a su nombre. Algunos dirían que esto demuestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 21%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Transcat. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Para ello, debería tener en cuenta las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Transcat .

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas .

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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