Las acciones de Fastenal (NASDAQ:FAST) se comportan mejor que el crecimiento de sus beneficios subyacentes en los últimos cinco años

Cuando se compra una acción, siempre existe la posibilidad de que caiga un 100%. Pero en un tono más ligero, una buena empresa puede ver subir el precio de sus acciones más de un 100%. Por ejemplo, el precio de las acciones de Fastenal Company(NASDAQ:FAST) ha subido un impresionante 152% en los últimos cinco años. Además, el precio de la acción ha subido un 8,1% en treinta días.

Dado que ha sido una semana fuerte para los accionistas de Fastenal, echemos un vistazo a la tendencia de los fundamentales a largo plazo.

Vea nuestro último análisis de Fastenal

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Fastenal logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 7,8% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 20% del precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de Fastenal en los últimos 5 años ha sido del 187%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Fastenal proporcionó un TSR del 9,8% a lo largo del año (dividendos incluidos). Se trata de una rentabilidad bastante similar a la del mercado en general. Debemos señalar aquí que el TSR a cinco años es más impresionante, con un 23% anual. Aunque el crecimiento del precio de las acciones se ha ralentizado, la historia a largo plazo apunta a un negocio que merece la pena seguir. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Fastenal, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia para Fastenal que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Fastenal no es la única acción que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les guste encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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