Ha bajado un 50%, pero Agrify Corporation (NASDAQ:AGFY) podría ser más arriesgada de lo que parece

Por desgracia para algunos accionistas, la cotización de Agrify Corporation(NASDAQ:AGFY) se ha desplomado un 50% en los últimos treinta días, prolongando el dolor reciente. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 93% durante ese tiempo.

Después de una caída tan grande del precio, sería comprensible que pensara que Agrify es una acción con buenas perspectivas de inversión con una relación precio-ventas (o "P/S") de 0,2x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector de la maquinaria de Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 1,4x. Aunque no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

Vea nuestro último análisis de Agrify

Cómo se ha comportado Agrify

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Agrify en los últimos tiempos tendría que dar que pensar. Una posibilidad es que el P/S sea bajo porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Los alcistas de Agrify esperan que no sea así para poder comprar el título con una valoración más baja.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Agrify.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Agrify se consideren razonables.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 74%. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un impresionante 112% en total durante los últimos tres años. Por tanto, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En comparación con el sector, para el que sólo se prevé un crecimiento del 1,7% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es más fuerte según los recientes resultados de ingresos anualizados a medio plazo.

Con esta información, nos parece extraño que Agrify cotice a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están convencidos de que la empresa pueda mantener sus recientes tasas de crecimiento.

La clave

Los movimientos hacia el sur de las acciones de Agrify significan que su P/S se sitúa ahora en un nivel bastante bajo. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Estamos muy sorprendidos de ver que Agrify cotiza actualmente con un P/V mucho más bajo de lo esperado, ya que su reciente crecimiento a tres años es superior a las previsiones más amplias del sector. Cuando vemos unos ingresos elevados con un crecimiento más rápido que el del sector, suponemos que existen algunos riesgos subyacentes significativos para la capacidad de la empresa de ganar dinero, lo que ejerce una presión a la baja sobre el ratio P/S". Aunque la evolución reciente de los ingresos a medio plazo sugiere que el riesgo de caída de la cotización es bajo, los inversores parecen percibir la probabilidad de fluctuaciones de los ingresos en el futuro.

Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo: Agrify tiene 5 señales de advertencia que creemos que debes tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

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