¿Tiene U.S. Bancorp un precio justo tras el reciente aumento del 5% de sus acciones?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si el precio actual de las acciones de U.S. Bancorp le ofrece realmente un gran valor o si el mercado ya lo ha calculado? No es el único, y estamos a punto de analizar lo que sugieren las cifras.
• La acción ha experimentado algunos movimientos interesantes últimamente, con una subida del 5,0% en la última semana, pero casi sin cambios en el año. Esto indica que los inversores están sopesando tanto las oportunidades como los riesgos.
• Los valores bancarios han sido noticia recientemente por los cambios en las expectativas de los tipos de interés y los cambios normativos que se avecinan. Para U.S. Bancorp, estos cambios macroeconómicos, junto con los debates en curso sobre las tendencias de la banca digital, están añadiendo nuevos giros a su historia.
• En cuanto a la valoración, U.S. Bancorp marca 5 de las 6 casillas que indican que está infravalorada, lo que le da una puntuación de 5/6. Sin embargo, hay más matices en la valoración de U.S. Bancorp. Sin embargo, la historia tiene más matices que una simple cifra. Veamos cómo se apilan los métodos de valoración tradicionales, sin olvidar que al final puede haber enfoques aún más inteligentes para la evaluación del valor.

Averigüe por qué la rentabilidad del -7,0% de U.S. Bancorp en el último año está por detrás de la de sus homólogos.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de U.S. Bancorp

El modelo de rentabilidad excesiva pretende evaluar el valor examinando la eficiencia con la que una empresa pone a trabajar su capital, centrándose en los rendimientos generados por encima del coste básico de los recursos propios. En esencia, mide si U.S. Bancorp puede ganar más para los accionistas que simplemente invirtiendo en un activo sin riesgo, después de tener en cuenta su coste de capital.

Para U.S. Bancorp, los analistas prevén un beneficio por acción (BPA) estable de 5,18 dólares, obtenido a partir de las estimaciones ponderadas del rendimiento futuro de los fondos propios de 15 analistas. El valor contable por acción de la empresa se sitúa actualmente en 36,32 $, con un valor contable estable previsto de 40,17 $, según la valoración de 13 analistas. El coste de los fondos propios es de 3,13 dólares por acción, y la empresa ofrece un exceso de rentabilidad de 2,04 dólares por acción. Su rentabilidad media futura sobre recursos propios es de un atractivo 12,89%.

Aplicando este modelo, el valor intrínseco implícito es de 85,21 $ por acción. Se trata de un descuento del 44,0% con respecto al precio actual de la acción, lo que indica que el valor está significativamente infravalorado según esta valoración.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que U.S. Bancorp está infravalorado en un 44,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 922 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para U.S. Bancorp.

Enfoque 2: Precio de U.S. Bancorp frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas rentables como U.S. Bancorp, ya que relaciona directamente el precio actual de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción. En el caso de los bancos y empresas consolidadas similares, el coeficiente PE ayuda a los inversores a comprender cuánto están pagando por cada dólar de beneficios. Esto lo convierte en una herramienta clave para comparar el valor entre pares.

Es importante recordar que lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" depende de las expectativas de crecimiento futuro y del nivel de riesgo empresarial. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento y menor riesgo suelen justificar un PE más alto, mientras que un menor crecimiento o un mayor riesgo significan que el PE debería ser comparativamente más bajo. Comparar la PER de U.S. Bancorp con la media del sector y con la de sus homólogos más próximos puede servir como una rápida comprobación de sentido, pero sólo cuenta una parte de la historia.

Actualmente, U.S. Bancorp cotiza a un PER de 10,9 veces. Está justo por debajo de la media del sector bancario, que se sitúa en 11,2x, y muy por debajo del PE medio de sus homólogos, que es de 17,0x. Sin embargo, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St construye una visión mucho más personalizada sopesando las perspectivas de crecimiento de los beneficios, la capitalización bursátil, los márgenes de beneficio y los riesgos. Este enfoque más profundo suele ser más fiable que las comparaciones de titulares por sí solas, ya que adapta el índice de referencia al perfil específico de U.S. Bancorp. En este caso, el Ratio Justo es de 13,0x. Esto sugiere que la acción cotiza actualmente por debajo de lo que se consideraría justo, lo que indica una posible infravaloración.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1434 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de U.S. Bancorp

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es la historia o perspectiva única de un usuario sobre una empresa, que conecta sus suposiciones sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes con las perspectivas empresariales más amplias de la empresa y las tendencias del sector. En lugar de basarse únicamente en las métricas tradicionales, las narrativas le permiten vincular claramente la historia de una empresa, sus previsiones financieras y lo que cree que valen realmente sus acciones.

Con las Narrativas, disponibles para millones de inversores en la sección Comunidad de Simply Wall St, puede explicar fácilmente por qué cree que una empresa está infravalorada o sobrevalorada, ver cómo se compara su opinión con la de los demás y tomar decisiones de compra o venta más seguras basándose en su Valor Justo en comparación con el Precio actual. Las narrativas se mantienen al día, actualizándose dinámicamente cuando se dispone de nuevos datos, como resultados de beneficios o noticias relevantes, lo que garantiza que sus decisiones de inversión se mantengan actualizadas en un entorno cambiante.

Por ejemplo, para U.S. Bancorp, diferentes inversores han publicado Narrativas que reflejan objetivos de precio que van desde un máximo de 67,0 $ por acción, asumiendo un sólido impulso de las comisiones y un crecimiento estratégico, hasta un mínimo de 47,0 $ por acción, citando los riesgos de la disrupción digital y la concentración regional. De este modo, resulta sencillo ver qué historia se ajusta a sus perspectivas antes de invertir.

¿Crees que hay algo más en la historia de U.S. Bancorp? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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