Los inversores institucionales en UMB Financial Corporation (NASDAQ:UMBF) perdieron un 4,4% la semana pasada, pero han cosechado los beneficios del crecimiento a largo plazo.

Principales datos

• La alta participación institucional implica que el precio de las acciones de UMB Financial es sensible a sus acciones comerciales.
• El 49% de la empresa está en manos de los 25 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Si quiere saber quién controla realmente UMB Financial Corporation(NASDAQ:UMBF), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 67% de la propiedad. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si hay una caída).

Los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera 332 millones de dólares la semana pasada. Aun así, las ganancias del 26% en un año pueden haber ayudado a mitigar sus pérdidas globales. No obstante, suponemos que estarán atentos a la debilidad en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de UMB Financial, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de UMB Financial

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre UMB Financial?

Las instituciones normalmente se miden a sí mismas con respecto a un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se entusiasman más con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, especialmente si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en UMB Financial. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de UMB Financial. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. UMB Financial no es propiedad de fondos de cobertura. Nuestros datos muestran que BlackRock, Inc. es el mayor accionista, con un 8,3% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 6,6% y el 4,3% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, el Consejero Delegado de la empresa, J. Kemper, posee directamente el 2,5% del total de acciones en circulación.

Una mirada más profunda a nuestros datos de propiedad muestra que los 25 principales accionistas poseen colectivamente menos de la mitad del registro, lo que sugiere un gran grupo de pequeños accionistas en el que ninguno tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre UMB Financial

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, capturando como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

A los accionistas probablemente les interese saber que las personas con información privilegiada poseen acciones de UMB Financial Corporation. Se trata de una gran empresa, por lo que es bueno ver este nivel de alineación. Las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 229 millones de dólares (a los precios actuales). La mayoría diría que esto demuestra la alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, convendría comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 29% en UMB Financial. Si bien este grupo no necesariamente puede tomar las decisiones, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre vale la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor UMB Financial, tenemos que considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia de UMB Financial que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas es significativa.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, el que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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