La rentabilidad total para los inversores de Esquire Financial Holdings (NASDAQ:ESQ) ha aumentado más rápido que el crecimiento de los beneficios en los últimos cinco años.

El peor resultado, tras comprar acciones de una empresa (suponiendo que no haya apalancamiento), sería que perdieras todo el dinero que pusiste. Pero el lado positivo es que se puede ganar mucho más del 100% en una acción realmente buena. Los accionistas a largo plazo de Esquire Financial Holdings, Inc.(NASDAQ:ESQ) son muy conscientes de ello, ya que las acciones han subido un 247% en cinco años. Desafortunadamente, la acción ha caído un 9,6% en una semana. Pero tenga en cuenta que el mercado en general ha bajado un 3,6% desde la semana pasada, y esto puede haber afectado al precio de las acciones de Esquire Financial Holdings.

Aunque Esquire Financial Holdings ha perdido 65 millones de dólares de su capitalización bursátil esta semana, echemos un vistazo a sus tendencias fundamentales a largo plazo y veamos si han impulsado los rendimientos.

Vea nuestro último análisis de Esquire Financial Holdings

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante media década, Esquire Financial Holdings consiguió aumentar sus beneficios por acción un 24% al año. Así pues, la tasa de crecimiento del beneficio por acción se aproxima bastante a la revalorización anualizada de la acción, del 28% anual. Eso sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

El gráfico siguiente muestra cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo Esquire Financial Holdings ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Eche un vistazo en profundidad a la salud financiera de Esquire Financial Holdings con este informe gratuito sobre su balance.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Esquire Financial Holdings en los últimos 5 años ha sido del 258%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. ¡Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia!

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Esquire Financial Holdings han recibido una rentabilidad total del accionista del 55% durante el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Eso es mejor que la rentabilidad anualizada del 29% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Esquire Financial Holdings, necesitamos considerar muchos otros factores. Para ello, debería tener en cuenta la señal de advertencia que hemos detectado en Esquire Financial Holdings.

Pero atención: Esquire Financial Holdings podría no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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