El bajo P/S de Dana Incorporated (NYSE:DAN) no es motivo de entusiasmo

Cuando cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector de componentes para automóviles en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") superiores a 0,7x, puede considerar Dana Incorporated(NYSE:DAN) como una inversión atractiva con su ratio P/S de 0,2x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

Vea nuestro último análisis de Dana

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Dana?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Dana, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Puede que el mercado espere que continúe la tendencia actual de escaso crecimiento de los ingresos, lo que ha mantenido el PER bajo mínimos. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que los ingresos no empeorasen y que pudiese hacerse con algunas acciones mientras está en baja.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Dana le ayudará a descubrir lo que se vislumbra en el horizonte.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Dana?

El ratio P/S de Dana sería típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, peores resultados que el sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 3,2%. Además, los ingresos han aumentado un 43% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido magnífico para la empresa.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los ocho analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 3,9% anual en los próximos tres años. Esta previsión es sustancialmente inferior al crecimiento anual del 17% previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de Dana es inferior al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La clave

En general, preferimos limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de Dana confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que el PER aumente en el futuro.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 3 señales de advertencia para Dana (¡1 es significativa!) que debe tener en cuenta.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Dana, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.