¿Es Strattec Security (NASDAQ:STRT) una inversión arriesgada?

Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Así que podría ser obvio que hay que tener en cuenta la deuda, cuando se piensa en el riesgo de cualquier acción, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Es importante señalar que Strattec Security Corporation(NASDAQ:STRT) tiene deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Cuándo es un problema la deuda?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea mediante la obtención de capital o con su propio flujo de caja. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio de acción barato simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Cuando examinamos los niveles de deuda, primero tenemos en cuenta los niveles de efectivo y de deuda, conjuntamente.

Vea nuestro último análisis de Strattec Security

¿Cuánta deuda tiene Strattec Security?

El siguiente gráfico, en el que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que Strattec Security tenía una deuda de 13,0 millones de dólares en octubre de 2023, aproximadamente la misma que el año anterior. Sin embargo, cuenta con 15,7 millones de dólares en efectivo para compensar esta deuda, lo que supone un efectivo neto de 2,67 millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del balance de Strattec Security?

Los últimos datos del balance muestran que Strattec Security tenía pasivos por valor de 117,4 millones de dólares con vencimiento dentro de un año y pasivos por valor de 7,92 millones de dólares con vencimiento posterior. Para compensar estas obligaciones, disponía de una tesorería de 15,7 millones de dólares y de títulos de crédito por valor de 102,5 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Por tanto, su pasivo supera en 7,13 millones de dólares la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo).

Dado que Strattec Security tiene una capitalización bursátil de 93,0 millones de dólares, es difícil creer que estos pasivos supongan una gran amenaza. Dicho esto, está claro que debemos seguir vigilando su balance, no sea que cambie a peor. Aunque tiene pasivos dignos de mención, Strattec Security también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Strattec Security puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si se centra en el futuro, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

El año pasado, Strattec Security no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 7,6%, hasta 508 millones de dólares. Normalmente nos gusta ver un crecimiento más rápido en empresas no rentables, pero cada uno a lo suyo.

¿Cuál es el riesgo de Strattec Security?

No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y en el último año, Strattec Security tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), a decir verdad. De hecho, en ese tiempo gastó 14 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 2,6 millones de dólares. Dado que sólo dispone de una tesorería neta de 2,67 millones de dólares, la empresa podría necesitar más capital si no alcanza pronto el punto de equilibrio. En general, diríamos que la acción es un poco arriesgada, y solemos ser muy cautos hasta que vemos un flujo de caja libre positivo. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Por ejemplo, Strattec Security tiene dos señales de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

A fin de cuentas, a menudo es mejor centrarse en empresas que no tengan deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de tales empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

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