Con una relación precio/ventas (o "P/S") de 0,5x, EZGO Technologies Ltd. (NASDAQ:EZGO) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos.(NASDAQ:EZGO) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas automovilísticas de Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 4,5x e incluso P/S superiores a 10x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el P/S tan reducido.
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¿Cómo se ha comportado EZGO Technologies recientemente?
Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de EZGO Technologies han sido malos últimamente, ya que sus ingresos han disminuido. Tal vez el mercado crea que el rendimiento reciente de los ingresos no es lo suficientemente bueno como para seguir el ritmo del sector, lo que hace que el ratio P/S se resienta. Los alcistas de EZGO Technologies esperan que no sea así para poder comprar las acciones a un precio más bajo.
No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de E ZGO Technologies.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?
El ratio P/S de EZGO Technologies sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, un rendimiento mucho peor que el del sector.
Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 19%. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un impresionante 123% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
Es interesante observar que se espera que el resto de la industria crezca de forma similar en un 30% durante el próximo año, lo que es bastante similar a las recientes tasas de crecimiento anualizado a medio plazo de la empresa.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de EZGO Technologies sea inferior al de sus homólogos del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda mantener las recientes tasas de crecimiento.
¿Qué podemos aprender de la relación precio/ventas de EZGO Technologies?
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Nuestro examen de EZGO Technologies reveló que las tendencias de sus ingresos a tres años, similares a las expectativas actuales del sector, no han dado a la relación precio/ventas el impulso que esperábamos, dado que es inferior a la relación precio/ventas del sector en general.
No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también hemos encontrado 5 señales de advertencia para EZGO Technologies (¡4 son preocupantes!) que debe tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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