Algunos accionistas de Leform Berhad (KLSE:LEFORM) buscan una salida mientras las acciones se desploman un 31%.

Las acciones de Leform Berhad ( KLSE:LEFORM ) han retrocedido un considerable 31% en el último mes, invirtiendo una buena parte de su sólido rendimiento reciente. Sin embargo, en los últimos doce meses, el valor ha registrado un sólido rendimiento, con una ganancia del 20%.

Incluso después de una caída tan grande en el precio, cuando casi la mitad de las empresas en la industria de Metales y Minería de Malasia tienen relaciones precio-ventas (o "P/S") por debajo de 0,4x, usted todavía puede considerar a Leform Berhad como una acción que probablemente no vale la pena investigar con su relación P/S de 1,1x. Sin embargo, no es prudente tomar la relación precio/ventas al pie de la letra, ya que puede haber una explicación para que sea tan alta.

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Cómo ha evolucionado Leform Berhad

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Leform Berhad en los últimos tiempos debería dar que pensar. Es posible que muchos esperen que la empresa siga superando a la mayoría de las demás empresas en el próximo periodo, lo que ha impedido que el PER se desplome. Sin embargo, de no ser así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por el valor.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Leform Berhad, eche un vistazo a esta visualización gratuita rica en datospara ver cómo queda la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el elevado PER?

El ratio P/S de Leform Berhad es típico de una empresa que se espera que registre un sólido crecimiento y, lo que es más importante, que obtenga mejores resultados que el sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 11%. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 1,8% en general. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Sopesar esa trayectoria de ingresos a medio plazo con la previsión de expansión a un año del sector en general, del 3,9%, muestra que es un panorama desagradable.

En vista de ello, es alarmante que el PER de Leform Berhad se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho más alcistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a cualquier precio. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que la continuación de las recientes tendencias de los ingresos acabe pesando mucho en el precio de la acción.

¿Qué podemos aprender de la PER de Leform Berhad?

La relación precio/beneficio de Leform Berhad sigue siendo alta, incluso después de la caída de sus acciones. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente un instrumento de valoración, sino más bien un indicador del sentimiento actual de los inversores y de sus expectativas futuras.

Hemos comprobado que Leform Berhad cotiza actualmente con una relación precio/ventas mucho más alta de lo esperado, ya que sus ingresos recientes han disminuido a medio plazo. Con una disminución de los ingresos en la mente de los inversores, la probabilidad de un sentimiento agrio es bastante alta, lo que podría devolver el P / S en línea con lo que esperaríamos. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren notablemente, los inversores tendrán dificultades para aceptar el precio de la acción como valor justo.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 4 señales de advertencia para Leform Berhad (¡de las cuales 3 no pueden ignorarse!) que debería conocer.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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