Estas 4 medidas indican que Corporación Interamericana de Entretenimiento. de (BMV:CIEB) está utilizando la deuda razonablemente bien

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que la sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Como muchas otras empresas, Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V.(BMV:CIEB) recurre a la deuda. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?

La IA está a punto de cambiar la atención sanitaria. Estos 20 valores están trabajando en todo, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio distorsionado. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero examinamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

¿Cuál es la deuda neta de Corporación Interamericana de Entretenimiento. de?

Como puede ver a continuación, Corporación Interamericana de Entretenimiento. de tenía una deuda de Mex$1.55b, a diciembre de 2024, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para ver más detalles. Sin embargo, su balance muestra que tiene $1,660 millones de pesos en efectivo, por lo que en realidad tiene $110.4 millones de pesos en efectivo neto.

Un vistazo a los pasivos de Corporación Interamericana de Entretenimiento. de

De acuerdo con el último balance reportado, Corporación Interamericana de Entretenimiento. de tenía pasivos por Mex$3,260 millones con vencimiento a menos de 12 meses, y pasivos por Mex$4,090 millones con vencimiento a más de 12 meses. Para compensar estas obligaciones, disponía de un efectivo de 1.660 millones de dólares, así como de cuentas por cobrar por valor de 1.340 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses. Por lo tanto, sus pasivos superan la suma de su efectivo y sus cuentas por cobrar (a corto plazo) en 4.350 millones de dólares.

Este déficit no es tan grave porque Corporación Interamericana de Entretenimiento. de tiene un valor de $16,900 millones de pesos y, por lo tanto, probablemente podría reunir suficiente capital para apuntalar su balance, si fuera necesario. Pero está claro que definitivamente deberíamos examinar de cerca si puede gestionar su deuda sin dilución. Aunque tiene pasivos dignos de mención, Corporación Interamericana de Entretenimiento. de también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda de forma segura.

Consulte nuestro último análisis de Corporación Interamericana de Entretenimiento. de

Mejor aún, Corporación Interamericana de Entretenimiento. de aumentó su EBIT un 152% el año pasado, lo que supone una mejora impresionante. Si se mantiene ese crecimiento, la deuda será aún más manejable en los próximos años. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero no se puede considerar la deuda de forma totalmente aislada, ya que Corporación Interamericana de Entretenimiento. de necesitará beneficios para hacer frente al servicio de esa deuda. Por lo tanto, a la hora de considerar la deuda, merece la pena fijarse en la tendencia de los beneficios. Haga clic aquí para ver una instantánea interactiva.

Por último, una empresa sólo puede pagar su deuda con dinero en efectivo, no con beneficios contables. Aunque Corporación Interamericana de Entretenimiento. de tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender lo rápido que está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los tres últimos años, Corporación Interamericana de Entretenimiento. de ha generado un flujo de caja libre equivalente al 55% de su EBIT, más o menos lo que cabría esperar. Esta liquidez le permite reducir su deuda cuando lo desee.

En resumen

Aunque el balance de Corporación Interamericana de Entretenimiento. de no es particularmente fuerte, debido al total de pasivos, es claramente positivo ver que tiene un efectivo neto de Mex$110.4m. Y nos gustó el aspecto del crecimiento interanual del EBIT del 152% del año pasado. Así que no creemos que el uso de deuda por parte de Corporación Interamericana de Entretenimiento. de sea riesgoso. Cuando se analizan los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia de Corporación Interamericana de Entretenimiento. de que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas nos incomoda un poco.

Al fin y al cabo, a veces es más fácil centrarse en empresas que ni siquiera necesitan deuda. Los lectores pueden acceder a una lista de valores de crecimiento con deuda neta cero 100% gratis, ahora mismo.

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