Compañía Minera Autlán. de (BMV:AUTLANB) Tiene Deuda Pero No Obtiene Ganancias; ¿Debe Preocuparse?

Howard Marks lo expresó muy bien cuando dijo que, más que preocuparse por la volatilidad del precio de las acciones, "la posibilidad de una pérdida permanente es el riesgo que me preocupa... y que preocupa a todos los inversores prácticos que conozco". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda a la hora de pensar en el riesgo de cualquier acción, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Es importante señalar que Compañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V.(BMV:AUTLANB) tiene deuda. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea mediante la obtención de capital o con su propio flujo de efectivo. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un caso más frecuente (aunque costoso) es cuando una empresa debe emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin consecuencias negativas. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Compañía Minera Autlán. de

¿Cuál es la deuda de Compañía Minera Autlán. de?

Como se puede ver a continuación, Compañía Minera Autlán. de tenía 178,2 millones de dólares de deuda a junio de 2024, por debajo de los 188,7 millones de dólares del año anterior. Sin embargo, cuenta con 45.2 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a una deuda neta de alrededor de 133.1 millones de dólares.

¿Qué tan saludable es el balance general de Compañía Minera Autlán. de?

Los datos más recientes del balance general muestran que Compañía Minera Autlán. de tenía pasivos por US$230.9 millones que vencían dentro de un año, y pasivos por US$171.1 millones que vencían después de eso. Como contrapartida, disponía de 45,2 millones de dólares en efectivo y 38,6 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencían en un plazo de 12 meses. Por tanto, su pasivo supera la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo) en 318,2 millones de dólares.

Esta deficiencia pesa mucho sobre la propia empresa de 123,2 millones de dólares, como si un niño tuviera que soportar el peso de una enorme mochila llena de libros, material deportivo y una trompeta. Así pues, creemos que los accionistas deben vigilar de cerca este asunto. Al fin y al cabo, Compañía Minera Autlán. de necesitaría probablemente una importante recapitalización si tuviera que pagar hoy a sus acreedores. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Compañía Minera Autlán. de puede fortalecer su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

En el último año, Compañía Minera Autlán. de registró pérdidas antes de intereses e impuestos y, de hecho, redujo sus ingresos un 37%, hasta los 313 millones de dólares. Eso nos pone nerviosos, como mínimo.

Caveat Emptor

Si bien la caída de los ingresos de Compañía Minera Autlán. de es tan reconfortante como una manta mojada, podría decirse que su pérdida de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) es aún menos atractiva. De hecho, perdió 10 millones de dólares a nivel de EBIT. Si tenemos en cuenta los importantes pasivos mencionados anteriormente, desconfiamos enormemente de esta inversión. Dicho esto, es posible que la empresa cambie de rumbo. Sin embargo, no apostaríamos por ello, dado que ha perdido 14 millones de dólares en los últimos doce meses y no dispone de muchos activos líquidos. Por tanto, creemos que esta acción es bastante arriesgada. Preferiríamos pasar. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, toda empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Tenga en cuenta que Compañía Minera Autlán. de muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es preocupante...

A fin de cuentas, a menudo es mejor centrarse en empresas que no tengan deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de tales empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.