Puede haber problemas subyacentes con la calidad de las ganancias de Vista Energy. de (BMV:VISTAA)

Vista Energy, S.A.B. de C.V.(BMV:VISTAA) acaba de presentar unos sólidos resultados, y el mercado ha reaccionado en consecuencia con una saludable subida del precio de la acción. Sin embargo, nuestro análisis sugiere que los accionistas pueden estar pasando por alto algunos factores que indican que el resultado de los beneficios no fue tan bueno como parecía.

Consulte nuestro último análisis de Vista Energy. de

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Vista Energy. de

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se podría considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficio no FCF".

En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Esto no quiere decir que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero merece la pena señalar los casos en los que el coeficiente de devengo es bastante elevado. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Para el año hasta septiembre de 2024, Vista Energy. de tenía un ratio de devengo de 0,29. Por lo tanto, sabemos que su flujo de caja libre fue significativamente inferior a su beneficio estatutario, lo que plantea dudas sobre la utilidad real de esa cifra de beneficio. De hecho, en los últimos doce meses ha tenido un flujo de caja libre negativo, con una salida de 50 millones de dólares a pesar de su beneficio de 516,7 millones de dólares, mencionado anteriormente. Teniendo en cuenta el flujo de caja libre negativo del año pasado, imaginamos que algunos accionistas podrían preguntarse si el consumo de efectivo de 50 millones de dólares de este año indica un alto riesgo.

Esto puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Vista Energy. de

Vista Energy. de no convirtió gran parte de sus beneficios en flujo de caja libre en el último año, lo que algunos inversores pueden considerar bastante subóptimo. Por lo tanto, nos parece posible que el verdadero poder de las ganancias subyacentes de Vista Energy. de sea en realidad inferior a su beneficio estatutario. Pero la buena noticia es que el crecimiento de su BPA en los tres últimos años ha sido impresionante. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Si desea profundizar en Vista Energy. de, también debería examinar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Vista Energy. de (2 son un poco desagradables) con las que debería estar familiarizado.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Vista Energy. de. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Hay quien considera que un alto rendimiento de los fondos propios es buena señal de un negocio de calidad. Aunque puede que le cueste un poco de investigación, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas que presumen de una alta rentabilidad de los fondos propios, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.

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