Los lectores que esperen comprar Logista Integral, S.A.(BME:LOG) por su dividendo tendrán que hacer su movimiento en breve, ya que la acción está a punto de cotizar ex-dividendo. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro de una empresa, que es la fecha en la que la empresa determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es una fecha importante a tener en cuenta ya que cualquier compra de acciones realizada en o después de esta fecha podría significar una liquidación tardía que no aparece en la fecha de registro. Por lo tanto, si compra acciones de Logista Integral el 25 de febrero o después, no tendrá derecho a recibir el dividendo, cuando se pague el 27 de febrero.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 1,2393 euros por acción. El año pasado, en total, la empresa distribuyó 2,09 euros a los accionistas. Calculando el valor del último año de pagos, Logista Integral tiene una rentabilidad del 7,1% sobre el precio actual de la acción de 29,60 euros. Los dividendos contribuyen en gran medida a la rentabilidad de las inversiones a largo plazo, pero sólo si se siguen pagando. Tenemos que ver si el dividendo está cubierto por los beneficios y si está creciendo.
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Si una empresa paga más en dividendos de lo que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, lo que no es una situación ideal. Su ratio de reparto de dividendos es del 89% del beneficio, lo que significa que la empresa está pagando la mayor parte de sus ganancias. La reinversión relativamente limitada de los beneficios podría ralentizar el ritmo de crecimiento de los beneficios futuros. Podría llegar a ser preocupante si los beneficios empezaran a disminuir. Sin embargo, el flujo de caja suele ser más importante que los beneficios a la hora de evaluar la sostenibilidad de los dividendos, por lo que siempre debemos comprobar si la empresa generó suficiente efectivo para permitirse su dividendo. El año pasado repartió más de la mitad (72%) de su flujo de caja libre, lo que está dentro de la media de la mayoría de las empresas.
Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las empresas con un crecimiento constante de los beneficios por acción suelen ser los mejores valores de dividendos, ya que normalmente les resulta más fácil aumentar los dividendos por acción. Si el negocio entra en recesión y se recorta el dividendo, la empresa podría ver caer precipitadamente su valor. Por este motivo, nos alegra ver que los beneficios por acción de Logista Integral han aumentado un 14% anual en los últimos cinco años. La empresa repartió la mayor parte de sus beneficios como dividendos el año pasado, a pesar de que el negocio está en auge y los beneficios por acción crecen rápidamente. Nos sorprende que la dirección no haya optado por reinvertir más en el negocio para acelerar aún más el crecimiento.
Muchos inversores evaluarán el rendimiento de los dividendos de una empresa valorando cuánto han cambiado los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. En los últimos 10 años, Logista Integral ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 14% de media anual. Es estupendo ver que los beneficios por acción crecen rápidamente a lo largo de varios años, y que los dividendos por acción crecen junto con ellos.
En resumen
¿Tiene Logista Integral lo que hace falta para mantener el pago de dividendos? Un mayor beneficio por acción suele traducirse en mayores dividendos de los valores que pagan dividendos a largo plazo. Sin embargo, también observamos que Logista Integral está pagando más de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como ganancias, lo que podría limitar el crecimiento de los dividendos si el crecimiento de las ganancias se ralentiza. En conjunto, Logista Integral no nos entusiasma especialmente desde el punto de vista de los dividendos.
En este sentido, le recomendamos que investigue los riesgos a los que se enfrenta Logista Integral. Por ejemplo, Logista Integral tiene 2 señales de advertencia (y 1 que no nos gusta demasiado) que creemos que debería conocer.
En general, no recomendamos comprar el primer valor con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Logista Integral puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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