Las acciones de Aena S.M.E (BME:AENA) evolucionan mejor que el crecimiento de sus beneficios subyacentes en los últimos cinco años

Hoy en día es fácil comprar simplemente un fondo indexado, y sus rendimientos deberían (más o menos) coincidir con los del mercado. Pero, según nuestra experiencia, comprar las acciones adecuadas puede dar a su patrimonio un impulso significativo. Por ejemplo, la cotización de Aena S.M.E., S.A.(BME:AENA) es un 92% superior a la de hace cinco años, lo que supera la media del mercado. También nos complace informar de que las acciones han subido un 24% en el último año.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores de Aena S.M.E., así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de la empresa en cinco años.

La IA está a punto de cambiar la asistencia sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describía cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante los cinco años de crecimiento del precio de la acción, Aena S.M.E pasó de pérdidas a rentabilidad. Por lo general, esto se considera un hecho positivo, por lo que los inversores pueden esperar que el precio de la acción aumente.

La siguiente imagen muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Nos complace informar de que el Consejero Delegado recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración de los consejeros delegados, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Aena S.M.E.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Aena S.M.E., su TSR ha sido del 104% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Aena S.M.E. han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 29% en un año. Y eso incluye el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 15% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de la acción, hay otros factores que son incluso más importantes. Aun así, tenga en cuenta que Aena S.M.E muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con unos datos financieros potencialmente superiores, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas españolas.

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