Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación (BME:A3M) tiene un balance sólido como una roca

Howard Marks lo expresó muy bien cuando dijo que, más que preocuparse por la volatilidad del precio de las acciones, "la posibilidad de una pérdida permanente es el riesgo que me preocupa... y que preocupa a todos los inversores prácticos que conozco". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante señalar que Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A.(BME:A3M) tiene deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

La inteligencia artificial está a punto de cambiar la sanidad. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.

¿Por qué la deuda conlleva riesgos?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio barato de las acciones simplemente para tener la deuda bajo control. Dicho esto, la situación más habitual es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Cuando examinamos los niveles de deuda, primero consideramos tanto los niveles de efectivo como los de deuda, conjuntamente.

¿Cuál es la deuda de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación?

Puede hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación tenía 172,1 millones de euros de deuda en diciembre de 2024, por debajo de los 184,2 millones de euros de un año antes. Sin embargo, su balance muestra que tiene 307,7 millones de euros en efectivo, por lo que en realidad tiene 135,6 millones de euros de efectivo neto.

¿Cuál es la solidez del balance de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación?

Los últimos datos del balance muestran que Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación tenía un pasivo de 557,3 millones de euros con vencimiento dentro de un año, y un pasivo de 116,1 millones de euros con vencimiento posterior. En cambio, dispone de una tesorería de 307,7 millones de euros y de créditos por valor de 279,4 millones de euros con vencimiento dentro de un año. Por tanto, su pasivo supera en 86,2 millones de euros a la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo).

Por supuesto, Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación tiene una capitalización bursátil de 1.360 millones de euros, por lo que estos pasivos son probablemente manejables. Sin embargo, creemos que merece la pena vigilar la solidez de su balance, ya que puede cambiar con el tiempo. A pesar de su notable pasivo, Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación cuenta con efectivo neto, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

Consulte nuestro último análisis de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación

La buena noticia es que Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación ha aumentado su EBIT un 7,2% en doce meses, lo que debería aliviar cualquier preocupación sobre el pago de la deuda. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse a la hora de analizar la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación puede fortalecer su balance con el paso del tiempo. Así que si quieres ver qué opinan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa sólo puede pagar su deuda con dinero en efectivo, no con beneficios contables. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación puede tener caja neta en el balance, pero sigue siendo interesante observar cómo convierte la empresa sus beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, porque eso influirá tanto en su necesidad como en su capacidad para gestionar la deuda. Durante los últimos tres años, Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación ha generado un flujo de caja libre que asciende a un muy sólido 83% de su EBIT, más de lo que cabría esperar. Esto la sitúa en una buena posición para amortizar deuda si así lo desea.

Resumiendo

Aunque siempre es sensato fijarse en el pasivo total de una empresa, es muy tranquilizador que Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación disponga de 135,6 millones de euros de tesorería neta. La guinda del pastel es que el 83% de ese EBIT se convirtió en flujo de caja libre, lo que supuso 166 millones de euros. Entonces, ¿es un riesgo la deuda de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación? A nosotros no nos lo parece. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, toda empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de alarma para Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación que deberías tener en cuenta, y 2 de ellas son un poco desagradables.

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra exclusiva lista de acciones de crecimiento neto en efectivo, hoy mismo.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.