Los inversores en Mapfre (BME:MAP) han obtenido una impresionante rentabilidad del 164% en los últimos tres años.

El peor resultado, tras comprar acciones de una empresa (suponiendo que no haya apalancamiento), sería que perdieras todo el dinero que pusiste. Pero, por el contrario, puede ganar mucho más del 100% si la empresa va bien. Por ejemplo, la cotización de Mapfre, S.A.(BME:MAP) ha subido un 124% en los últimos tres años. La mayoría estaría contenta con eso. También es bueno ver que la cotización ha subido un 17% en el último trimestre.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

Hemos encontrado 21 valores estadounidenses que, según las previsiones, pagarán una rentabilidad por dividendo superior al 6% el año que viene. Consulte la lista completa de forma gratuita.

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante tres años de crecimiento del precio de la acción, Mapfre logró un crecimiento compuesto del beneficio por acción del 12% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al incremento medio anual del 31% del precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una mejor opinión del negocio que hace tres años. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de tres años de crecimiento de los beneficios.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que Mapfre ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a crecer en ingresos? Si te interesa, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos del consenso.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. El TSR de Mapfre en los últimos 3 años ha sido del 164%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Mapfre han recibido una rentabilidad total para el accionista del 64% durante el último año. Por supuesto, esto incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 23% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Antes de formarse una opinión sobre Mapfre, es posible que desee considerar el dinero en efectivo que paga como dividendo. Este gráfico gratuito muestra su dividendo a lo largo del tiempo.

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Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas españolas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.