Der Aktienkurs der OGE Energy Corp. (NYSE:OGE) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von OGE Energy Corp.(NYSE:OGE) von 15,4x für erwähnenswert halten, wenn das mittlere KGV in den USA bei etwa 16x liegt. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgingen als die des Marktes, hat sich OGE Energy sehr schwerfällig entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich die Gewinnentwicklung des Unternehmens schließlich den meisten anderen Unternehmen auf dem Markt angleichen wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Oder zumindest würden Sie hoffen, dass es sich nicht weiter unterdurchschnittlich entwickelt, wenn Sie Aktien kaufen wollen, solange es nicht in der Gunst der Anleger steht.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu OGE Energy an

Möchten Sie herausfinden, wie Analysten die Zukunft von OGE Energy im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Wachstum von OGE Energy?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste OGE Energy ein ähnliches Wachstum wie der Markt erzielen.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Gewinnrückgang von 55 % zu verzeichnen. Damit wurden alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht, und das EPS hat sich insgesamt praktisch nicht verändert. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 4,1 % pro Jahr steigen werden. Für den übrigen Markt wird dagegen ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das KGV von OGE Energy mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es wird schwierig sein, diese Kurse zu halten, da das Gewinnwachstum auf Dauer die Aktien belasten dürfte.

Das Wichtigste zum Schluss

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir haben festgestellt, dass OGE Energy derzeit mit einem höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da seine Wachstumsprognosen niedriger sind als die des Gesamtmarktes. Wenn wir schwache Gewinnprognosen und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das moderate KGV sinkt. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, ist es schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die zu berücksichtigen sind, und wir haben drei Warnzeichen für OGE Energy entdeckt (eines davon ist uns etwas unangenehm!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über OGE Energy zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es da draußen noch gibt.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.