Earnings Update: Black Hills Corporation (NYSE:BKH) hat soeben seine Jahresergebnisse veröffentlicht und die Analysten aktualisieren ihre Prognosen

Die Black Hills Corporation(NYSE:BKH) hat in der vergangenen Woche ihre jüngsten Jahresergebnisse vorgelegt, was für die Anleger ein guter Zeitpunkt ist, um zu sehen, ob die Geschäftsentwicklung den Erwartungen entspricht. Die Ergebnisse sehen gemischt aus - während der Umsatz mit 2,3 Mrd. US$ geringfügig hinter den Analystenschätzungen zurückblieb, übertraf der statutarische Gewinn die Erwartungen um 3,5 %, wobei Black Hills einen Gewinn von 3,91 US$ pro Aktie meldete. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Black Hills

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die vier Analysten von Black Hills derzeit einen Umsatz von 2,37 Mrd. US$ im Jahr 2024, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich 3,88 US$ betragen und damit in etwa auf dem Niveau der letzten 12 Monate liegen. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 2,43 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,87 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Es sieht also so aus, als ob die Analysten nach der jüngsten Bekanntgabe der Ergebnisse etwas weniger optimistisch geworden sind, denn es wird erwartet, dass die Einnahmen sinken, obwohl das Unternehmen den Gewinn pro Aktie halten soll.

Das durchschnittliche Kursziel lag unverändert bei 58,33 USD, obwohl die Umsatzschätzungen zurückgingen, was wahrscheinlich darauf hindeutet, dass die Analysten den Gewinnen einen höheren Wert beimessen. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es nützlich sein könnte, um zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Black Hills mit 77,00 US$ pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 49,00 US$ bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir annehmen könnten, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Black Hills voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 1,5 % bis Ende 2024 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 9,8 % p.a. in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 3,1 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Black Hills langsamer wachsen dürfte als andere Unternehmen der Branche.

Die Schlussfolgerung

Die naheliegendste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten haben. Negativ zu vermerken ist, dass sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert haben und dass die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die gesamte Branche. Dennoch sind die Erträge für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 58,33 USD, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Black Hills kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Black Hills, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Dennoch ist es notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei Black Hills 2 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines nicht ignoriert werden sollte) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

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