Wir denken, dass es einige Probleme für American Water Works Company (NYSE:AWK) über seine vielversprechenden Ergebnisse hinaus gibt

Die jüngsten Ergebnisse von American Water Works Company, Inc.(NYSE:AWK) waren solide, aber die Aktie hat sich nicht so stark bewegt, wie wir erwartet hatten. Wir glauben, dass dies darauf zurückzuführen ist, dass die Anleger über die gesetzlich vorgeschriebenen Gewinne hinausschauen und sich mit dem beschäftigen, was sie sehen.

Lesen Sie unsere neueste Analyse zu American Water Works Company

Um das Potenzial für Renditen pro Aktie zu verstehen, ist es wichtig, zu berücksichtigen, wie stark ein Unternehmen die Aktionäre verwässert. American Water Works Company hat im letzten Jahr 7,1 % mehr neue Aktien ausgegeben. Infolgedessen verteilt sich der Nettogewinn des Unternehmens nun auf eine größere Anzahl von Aktien. Wenn man über den Nettogewinn spricht, ohne den Gewinn pro Aktie zu berücksichtigen, wird man von den großen Zahlen abgelenkt und ignoriert die kleineren Zahlen, die den Wert pro Aktie betreffen. Ein Diagramm des Gewinns pro Aktie von American Water Works Company finden Sie, wenn Sie hier klicken.

Wie wirkt sich die Verwässerung auf den Gewinn pro Aktie (EPS) von American Water Works Company aus?

American Water Works Company hat seinen Gewinn in den letzten drei Jahren verbessert, mit einem annualisierten Gewinn von 33 % in dieser Zeit. Und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen seinen Gewinn um 15 % gesteigert. Andererseits ist der Gewinn je Aktie in diesem Zeitraum nur um 8,6 % gestiegen. Sie sehen also, dass sich die Verwässerung ein wenig auf die Aktionäre ausgewirkt hat.

Langfristig gesehen spiegeln Veränderungen im Aktienkurs in der Regel auch Veränderungen im Gewinn je Aktie wider. Die Aktionäre der American Water Works Company werden sich also wünschen, dass der Gewinn pro Aktie weiter steigt. Andererseits wären wir weit weniger begeistert, wenn wir erfahren würden, dass sich der Gewinn (aber nicht das EPS) verbessert. Für den normalen Kleinaktionär ist der Gewinn je Aktie ein guter Maßstab, um seinen hypothetischen "Anteil" am Gewinn des Unternehmens zu überprüfen.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität voraussagen. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von American Water Works Company

Die Aktionäre von American Water Works Company sollten sich vor Augen halten, wie viele neue Aktien das Unternehmen ausgibt, denn eine Verwässerung kann die Rendite der Aktionäre erheblich beeinträchtigen. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft von American Water Works Company geringer ist als der statutarische Gewinn. Nichtsdestotrotz ist es erwähnenswert, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 25 % gestiegen ist. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit American Water Works Company befassen möchten, sollten Sie sich auch ansehen, welchen Risiken das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für American Water Works Company identifiziert (1 ist ein wenig besorgniserregend), die Sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von American Water Works Company gibt. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie von Nutzen sein.

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