Ist Norfolk Southern nach dem 6,3 %igen Rückschlag eine Wachstumschance?

• Fragen Sie sich, ob Norfolk Southern zu einem Schnäppchen gehandelt wird oder bereits zu einem perfekten Preis? Damit sind Sie nicht allein, denn viele Anleger stellen sich derzeit die gleiche Frage.
• Während der Aktienkurs seit Jahresbeginn um 19,7 % gestiegen ist, hat er im letzten Monat um 6,3 % nachgegeben, was einige zum Nachdenken über die Wachstumsaussichten oder die veränderte Risikobereitschaft veranlasst.
• Die jüngsten Nachrichten konzentrierten sich auf die beträchtlichen Investitionen des Unternehmens in Sicherheit und Infrastruktur sowie auf die laufenden Gespräche über die Regulierungsaufsicht. Diese Nachrichten fügen den Kursbewegungen von Norfolk Southern einen wichtigen Kontext hinzu und können beeinflussen, wie Anleger das zukünftige Potenzial des Unternehmens einschätzen.
• Derzeit wird Norfolk Southern mit 1 von 6 Punkten bewertet, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nach herkömmlichen Maßstäben nicht wesentlich unterbewertet ist. Es gibt jedoch mehrere Möglichkeiten, den Wert zu beurteilen. Lassen Sie uns also tiefer eintauchen, und bleiben Sie dran, um eine Perspektive zu finden, die Ihre Sichtweise auf die Bewertung völlig verändern könnte.

Norfolk Southern erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6 der Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Norfolk Southern Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf ihren aktuellen Wert abzinst. Dies hilft den Anlegern, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf der Grundlage seiner Fähigkeit, im Laufe der Zeit Barmittel zu erwirtschaften, zu ermitteln, anstatt sich nur auf den aktuellen Aktienkurs zu verlassen.

Für Norfolk Southern zeigen die jüngsten Zahlen, dass das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Free Cash Flow (FCF) von 1,41 Milliarden Dollar erwirtschaftet hat. Analysten haben prognostiziert, dass der FCF jedes Jahr wachsen und bis 2029 2,86 Mrd. $ erreichen wird. Während die Schätzungen der Analysten nur die nächsten fünf Jahre abdecken, extrapoliert Simply Wall St weiter und prognostiziert ein stetiges, moderates Cashflow-Wachstum bis 2035.

Nach dem 2-Stufen-Modell für den freien Cashflow zum Eigenkapital ergibt sich aus diesen Prognosen ein geschätzter innerer Wert von 225,25 $ pro Aktie. Da die Aktie jedoch derzeit etwa 24,6 % über diesem Wert gehandelt wird, deutet die DCF-Analyse darauf hin, dass Norfolk Southern zu den heutigen Preisen überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Norfolk Southern um 24,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 845 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Norfolk Southern kommen.

Ansatz 2: Norfolk Southern Kurs vs. Gewinn

Für etablierte, profitable Unternehmen wie Norfolk Southern ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine bewährte Methode zur Wertbestimmung. Das KGV hilft den Anlegern zu verstehen, wie viel sie für jeden Dollar an Gewinnen zahlen, und bietet eine einfache Möglichkeit zum Vergleich mit ähnlichen Unternehmen. Was jedoch als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt nicht nur von den Roherträgen ab, sondern auch von Faktoren wie den künftigen Wachstumserwartungen und den unternehmensspezifischen Risiken. Ein höheres Wachstum oder ein geringeres Risiko kann ein höheres KGV rechtfertigen und umgekehrt.

Das aktuelle KGV von Norfolk Southern liegt bei 21,29x und ist damit fast identisch mit dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen (20,90x), liegt aber deutlich unter dem Durchschnitt der Transportbranche (27,25x). Diese Vergleiche bieten einen hilfreichen Kontext, aber die bloße Aneinanderreihung von KGVs sagt nicht alles aus, wenn man nicht die einzigartigen Wachstumsaussichten, Margen und das Risikoprofil des Unternehmens berücksichtigt.

An dieser Stelle kommt das "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das Fair Ratio ist eine firmeneigene Benchmark, die die Gewinnwachstumsaussichten, die Branchenposition, die Gewinnmargen, die Größe und die unternehmensspezifischen Risiken von Norfolk Southern berücksichtigt. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit dem Branchendurchschnitt oder anderen Unternehmen bietet das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte Sichtweise darauf, wie ein angemessenes KGV für Norfolk Southern angesichts der einzigartigen Mischung aus Chancen und Herausforderungen aussehen sollte. Für dieses Unternehmen liegt das faire Verhältnis bei 17,69x. Da das aktuelle KGV über diesem Wert liegt, sind die Aktien wahrscheinlich teurer als es die Fundamentaldaten unter Berücksichtigung aller relevanten Faktoren rechtfertigen.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1405 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Norfolk Southern-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen besseren Weg gibt, um die Bewertung zu beurteilen, und zwar durch Narrative. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, Ihre eigene Ansicht darüber, was das Unternehmen antreibt, wie es sich in Zukunft finanziell entwickeln wird und wie hoch Ihrer Meinung nach der faire Wert des Unternehmens sein sollte, basierend auf Ihren Annahmen zu Umsatz, Gewinn und Gewinnspannen.

Mit Narratives verknüpfen Sie die Geschichte von Norfolk Southern (z. B. den Umstrukturierungsplan, Veränderungen in der Branche oder Wettbewerbsvorteile) direkt mit einer Reihe von Finanzprognosen und einem daraus resultierenden fairen Wert. Dieser Ansatz ist über die Plattform von Simply Wall St einfach und zugänglich und unterstützt bereits die Entscheidungsfindung von Millionen von Anlegern auf der Community-Seite.

Narratives machen es einfach, zu entscheiden, wann man kaufen oder verkaufen sollte: Wenn der faire Wert über dem aktuellen Kurs liegt, sieht die Aktie attraktiv aus, und wenn er darunter liegt, ist es vielleicht besser, zu warten. Wenn neue Informationen, wie z. B. Gewinnmitteilungen, wichtige Nachrichten oder Veränderungen in der Branche, auftauchen, passen sich die Narratives in Echtzeit an, damit Ihre Anlagethese aktuell bleibt.

Für Norfolk Southern sehen einige Anleger derzeit einen fairen Wert von bis zu 339 $ pro Aktie, wobei sie sich auf langfristige Effizienzsteigerungen und Marktanteilszuwächse konzentrieren, während andere vorsichtiger sind und den Wert aufgrund des Kostendrucks und der Branchenrisiken eher bei 235 $ sehen. Dies zeigt, wie unterschiedlich die Narrative sein können, und warum es sich lohnt, seine eigenen zu erstellen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Norfolk Southern noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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