Ist Mirion Technologies (NYSE:MIR) zu hoch verschuldet?

Warren Buffett hat einmal gesagt: "Volatilität ist keineswegs gleichbedeutend mit Risiko". Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wir können sehen, dass Mirion Technologies, Inc.(NYSE:MIR) in seinem Geschäft Schulden macht. Aber ist diese Verschuldung ein Problem für die Aktionäre?

Wann ist Verschuldung gefährlich?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Auch wenn dies nicht allzu häufig vorkommt, so erleben wir doch häufig, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein sehr gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens sollte man zunächst die Barmittel und die Schulden zusammen betrachten.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Mirion Technologies?

Wie Sie unten sehen können, hatte Mirion Technologies im März 2024 Schulden in Höhe von 685,4 Mio. US-Dollar, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Sie können auf das Diagramm klicken, um weitere Details zu sehen. Auf der anderen Seite verfügt das Unternehmen über 120,2 Mio. US$ an Barmitteln, was zu einer Nettoverschuldung von etwa 565,2 Mio. US$ führt.

Wie gesund ist die Bilanz von Mirion Technologies?

Die jüngsten Bilanzdaten zeigen, dass Mirion Technologies Verbindlichkeiten in Höhe von 234,6 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 896,2 Mio. US$, die danach fällig werden. Demgegenüber standen 120,2 Mio. US$ an Barmitteln und 208,7 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig wurden. Somit sind die Verbindlichkeiten insgesamt 801,9 Mio. US$ höher als die Kombination aus Barmitteln und kurzfristigen Forderungen.

Dieses Defizit ist nicht so schlimm, da Mirion Technologies einen Wert von 2,26 Mrd. US$ hat und daher wahrscheinlich genügend Kapital aufnehmen könnte, um seine Bilanz zu stützen, wenn dies erforderlich wäre. Dennoch lohnt es sich, einen genauen Blick auf die Fähigkeit des Unternehmens zur Schuldentilgung zu werfen. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Mirion Technologies seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

Auf 12-Monats-Sicht meldete Mirion Technologies einen Umsatz von 811 Mio. USD, was einem Zuwachs von 10 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Normalerweise sehen wir gerne ein schnelleres Wachstum bei unrentablen Unternehmen, aber jedem das Seine.

Vorsicht vor dem Kauf

In den letzten zwölf Monaten verzeichnete Mirion Technologies einen Verlust beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Genauer gesagt belief sich der EBIT-Verlust auf 5,1 Millionen US-Dollar. In Anbetracht dieser Tatsache und der oben genannten Verbindlichkeiten sind wir nicht sehr zuversichtlich, dass das Unternehmen so viele Schulden machen sollte. Wir sind der Meinung, dass die Bilanz des Unternehmens etwas angespannt ist, auch wenn sie noch nicht überholt ist. Wir würden uns besser fühlen, wenn das Unternehmen seinen Verlust von 81 Mio. USD in den letzten zwölf Monaten in einen Gewinn verwandeln könnte. Um es ganz offen zu sagen: Wir halten das Unternehmen für riskant. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Doch nicht das gesamte Anlagerisiko liegt in der Bilanz - ganz im Gegenteil. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Mirion Technologies identifiziert , auf das Sie achten sollten.

Letztendlich ist es manchmal einfacher, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die gar keine Schulden brauchen. Eine Liste mit Wachstumswerten ohne Nettoverschuldung können Sie jetzt 100% kostenlos abrufen.

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