Der Aktienkurs von Diebold Nixdorf, Incorporated (NYSE:DBD) entspricht der Stimmung um seine Einnahmen

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 0,4x sendet Diebold Nixdorf, Incorporated(NYSE:DBD) derzeit möglicherweise bullische Signale, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Tech-Unternehmen in den USA ein KGV von mehr als 1,4x aufweisen und sogar KGVs von mehr als 7x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie hat sich Diebold Nixdorf in letzter Zeit entwickelt?

Diebold Nixdorf hat in letzter Zeit gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seinen Umsatz in einem angemessenen Tempo gesteigert hat. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die respektable Umsatzentwicklung abschwächt, was das KGV gedrückt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Obwohl für Diebold Nixdorf keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Diebold Nixdorf?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Diebold Nixdorf ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 4,0 % erzielen konnte. Letztendlich konnte es jedoch die schlechte Leistung des vorangegangenen Zeitraums nicht umkehren, da die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 5,4 % zurückgingen. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 4,6 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Vor diesem Hintergrund verstehen wir, warum das KGV von Diebold Nixdorf niedriger ist als das der meisten seiner Branchenkollegen. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Umsätze längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte schwierig sein, da die jüngsten Umsatztrends die Aktie bereits belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung von Diebold Nixdorf bestätigt, dass der mittelfristig schrumpfende Umsatz des Unternehmens ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis ist, da in der Branche mit einem Wachstum gerechnet wird. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis, da sie einräumen, dass auch die künftigen Umsätze wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter den gegenwärtigen Umständen scheint es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung erfahren wird, wenn die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends anhalten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 2 Warnzeichen für Diebold Nixdorf entdeckt (eines davon ist etwas unangenehm!), auf die Sie achten sollten, bevor Sie hier investieren.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sicherere Wahl. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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