Das zugrunde liegende Gewinnwachstum von Belden (NYSE:BDC) übertraf in den letzten drei Jahren die ordentliche Rendite für die Aktionäre

Während die Aktionäre von Belden Inc.(NYSE:BDC) wahrscheinlich im Allgemeinen zufrieden sind, hatte die Aktie in letzter Zeit keinen besonders guten Lauf, da der Aktienkurs im letzten Quartal um 28 % fiel. Das sollte jedoch nicht von der sehr guten Rendite ablenken, die über drei Jahre erzielt wurde. In den letzten drei Jahren ist der Aktienkurs um 70 % gestiegen: besser als der Markt.

Obwohl Belden in dieser Woche 93 Mio. USD von seiner Marktkapitalisierung verloren hat, sollten wir einen Blick auf die längerfristigen fundamentalen Trends werfen, um zu sehen, ob sie die Rendite beeinflusst haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Belden

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und Anleger nicht immer rational handeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Belden konnte seinen Gewinn pro Aktie über einen Zeitraum von drei Jahren um 91 % pro Jahr steigern, was zu einem Anstieg des Aktienkurses führte. Dieses EPS-Wachstum ist höher als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 19 %. Es scheint also, dass der Markt seine Wachstumserwartungen etwas zurückgeschraubt hat. Wir vermuten, dass das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,43 auch die negative Stimmung rund um die Aktie widerspiegelt.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Es ist gut zu sehen, dass es in den letzten drei Monaten einige bedeutende Insiderkäufe gab. Das ist ein Pluspunkt. Andererseits sind wir der Meinung, dass die Umsatz- und Gewinnentwicklung viel aussagekräftigere Indikatoren für das Unternehmen sind. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Eine andere Sichtweise

Die Belden-Aktionäre haben in diesem Jahr einen Verlust von 13 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 15 % gestiegen ist. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 6 % verdient. Möglicherweise ist der jüngste Ausverkauf eine Chance, so dass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen für einen langfristigen Wachstumstrend zu überprüfen. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Belden besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - Belden hat 1 Warnzeichen , auf das Sie achten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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