Die Gewinne von Trimble (NASDAQ:TRMB) scheinen Qualitätsprobleme zu haben

Nachdem Trimble Inc.(NASDAQ:TRMB) in der vergangenen Woche gute Ergebnisse vorgelegt hat, ist der Aktienkurs nicht sprunghaft angestiegen. Wir sind der Meinung, dass sich die Anleger über einige zugrundeliegende Faktoren Sorgen machen könnten.

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Wie beeinflussen unübliche Posten den Gewinn?

Um die Gewinnergebnisse von Trimble richtig zu verstehen, müssen wir den Gewinn von 1,6 Mrd. US-Dollar berücksichtigen, der auf ungewöhnliche Posten zurückzuführen ist. Obwohl wir Gewinnsteigerungen gerne sehen, sind wir etwas vorsichtiger, wenn ungewöhnliche Posten einen großen Beitrag geleistet haben. Als wir die Zahlen tausender börsennotierter Unternehmen untersuchten, stellten wir fest, dass ein Gewinnanstieg durch ungewöhnliche Posten in einem bestimmten Jahr sich im nächsten Jahr oft nicht wiederholt. Und das ist auch nicht anders zu erwarten, wenn man bedenkt, dass diese Erhöhungen als "ungewöhnlich" bezeichnet werden. Bei Trimble war der Beitrag ungewöhnlicher Posten im Verhältnis zum Gewinn bis Januar 2025 recht hoch. Unter sonst gleichen Bedingungen hätte dies wahrscheinlich zur Folge, dass der statutarische Gewinn ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Ertragskraft wäre.

Sie sollten sich daher fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Trimble

Wie bereits erwähnt, sind wir der Meinung, dass die Gewinne von Trimble aufgrund des signifikanten positiven Sondereffekts ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Rentabilität sind. Infolgedessen könnte es durchaus sein, dass die zugrunde liegende Ertragskraft von Trimble niedriger ist als der statutarische Gewinn. Die gute Nachricht ist jedoch, dass das EPS-Wachstum in den letzten drei Jahren sehr beeindruckend war. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit dieser Aktie befassen möchten, sollten Sie unbedingt auch die Risiken berücksichtigen, denen sie ausgesetzt ist. Zum Beispiel gibt es bei Trimble 2 Warnzeichen (und eines, das nicht ignoriert werden kann), die Sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Trimble gibt. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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