Die Anleger von Seagate Technology Holdings (NASDAQ:STX) sind in der vergangenen Woche um 5,4% gestiegen, aber die Erträge sind in den letzten fünf Jahren zurückgegangen

Es mag die Aktionäre etwas beunruhigen, dass der Aktienkurs von Seagate Technology Holdings plc(NASDAQ:STX) im letzten Monat um 11 % gefallen ist. Aber das schmälert kaum die wirklich soliden langfristigen Renditen, die das Unternehmen in den letzten fünf Jahren erzielt hat. Wir denken, dass die meisten Anleger mit einer Rendite von 105 % in diesem Zeitraum zufrieden sein werden. Im Allgemeinen vermitteln die langfristigen Renditen einen besseren Eindruck von der Unternehmensqualität als kurze Zeiträume. Letztlich wird die Geschäftsentwicklung darüber entscheiden, ob der Aktienkurs den positiven langfristigen Trend fortsetzt.

Angesichts der soliden 7-Tage-Performance sollten wir prüfen, welche Rolle die Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Rendite der Aktionäre gespielt haben.

Siehe unsere neueste Analyse zu Seagate Technology Holdings

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Während des letzten halben Jahrzehnts wurde Seagate Technology Holdings profitabel. Ein solcher Übergang kann ein Wendepunkt sein, der einen starken Anstieg des Aktienkurses rechtfertigt, so wie wir es hier gesehen haben.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie weitere Details sehen).

Wir wissen, dass Seagate Technology Holdings sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird das Unternehmen auch seinen Umsatz steigern können? Prüfen Sie, ob die Analysten der Meinung sind, dass Seagate Technology Holdings seine Einnahmen in Zukunft steigern wird.

Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Ausgliederung. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall von Seagate Technology Holdings betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 152 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Seagate Technology Holdings in einem Jahr eine Gesamtrendite von 56 % erzielt haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Da der einjährige TSR besser ist als der fünfjährige TSR (letzterer liegt bei 20 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, um keine Gelegenheit zu verpassen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Seagate Technology Holdings 5 Warnzeichen identifiziert (von denen uns mindestens 2 nicht ganz geheuer sind) , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses beachten sollten.

Für diejenigen, die auf der Suche nach gewinnbringenden Investitionen sind , könnte diese kostenlose Liste unterbewerteter Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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