ICZOOM Group's (NASDAQ:IZM) Aktionäre haben mehr zu befürchten als nur schwache Gewinne

Die Aktie der ICZOOM Group Inc. (NASDAQ:IZM ) zeigte Stärke und die Anleger ließen sich von dem schwachen Ergebnisbericht nicht beirren. Wir sind der Meinung, dass die Aktionäre einige Faktoren übersehen, die in unserer Analyse festgestellt wurden.

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Die Erträge der ICZOOM Group im Detail betrachten

In der Hochfinanz ist die wichtigste Kennzahl zur Messung, wie gut ein Unternehmen die ausgewiesenen Gewinne in freien Cashflow (FCF) umwandelt, die Accrual Ratio (vom Cashflow). Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und dividiert diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Folglich ist eine negative Accrual Ratio positiv für das Unternehmen und eine positive Accrual Ratio ist negativ. Während eine positive Accrual Ratio, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Accrual Ratio wohl eher schlecht, da sie darauf hinweist, dass den Gewinnen auf dem Papier kein Cashflow gegenübersteht. Das liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Die ICZOOM Group weist für das Jahr bis Juni 2023 einen Abgrenzungsgrad von 0,22 auf. Das bedeutet leider, dass der freie Cashflow deutlich hinter den ausgewiesenen Gewinnen zurückbleibt. Im letzten Jahr hatte das Unternehmen einen negativen freien Cashflow von 3,9 Mio. US$, im Gegensatz zu dem oben erwähnten Gewinn von 1,75 Mio. US$. Es ist erwähnenswert, dass die ICZOOM Group vor einem Jahr einen positiven FCF von 107 TUSD erwirtschaftet hat, so dass sie es zumindest in der Vergangenheit geschafft hat.

Hinweis: Wir empfehlen Investoren immer, die Bilanzstärke zu überprüfen. Klicken Sie hier, um zu unserer Bilanzanalyse der ICZOOM Group zu gelangen.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der ICZOOM Group

Die Rückstellungsquote der ICZOOM Group für die letzten zwölf Monate deutet darauf hin, dass die Cash Conversion nicht optimal ist, was sich negativ auf unsere Einschätzung der Gewinne auswirkt. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft der ICZOOM Group geringer ist als ihr statutarischer Gewinn. Positiv zu vermerken ist jedoch, dass der Gewinn je Aktie in den letzten drei Jahren mit einer äußerst beeindruckenden Rate gestiegen ist. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Vor diesem Hintergrund würden wir eine Investition in eine Aktie nur dann in Betracht ziehen, wenn wir die Risiken genau kennen. Bei unseren Recherchen haben wir 4 Warnzeichen für die ICZOOM Group gefunden (2 davon sind signifikant!), die unserer Meinung nach Ihre volle Aufmerksamkeit verdienen.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns der ICZOOM Group wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen , oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen .

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