Die vielversprechenden Ergebnisse von Eltek (NASDAQ:ELTK) könnten auf einem weichen Fundament ruhen

Die Anleger waren von den Ergebnissen von Eltek Ltd.(NASDAQ:ELTK) enttäuscht, trotz der starken Gewinnzahlen. Unsere Analyse hat einige besorgniserregende Faktoren aufgedeckt, auf die der Markt unserer Meinung nach achten sollte.

Siehe unsere neueste Analyse für Eltek

Um den Wert des Gewinnwachstums eines Unternehmens zu verstehen, ist es unerlässlich, eine Verwässerung der Aktionärsinteressen zu berücksichtigen. So hat Eltek im letzten Jahr 14 % mehr neue Aktien ausgegeben. Infolgedessen wird der Nettogewinn nun auf eine größere Anzahl von Aktien aufgeteilt. Kennzahlen pro Aktie wie der Gewinn pro Aktie helfen uns zu verstehen, wie sehr die tatsächlichen Aktionäre von den Gewinnen des Unternehmens profitieren, während der Nettogewinn uns einen besseren Überblick über die absolute Größe des Unternehmens gibt. Ein Diagramm zum EPS von Eltek finden Sie hier.

Wie wirkt sich die Verwässerung auf den Gewinn pro Aktie (EPS) von Eltek aus?

Wie Sie oben sehen können, hat Eltek seinen Nettogewinn in den letzten Jahren gesteigert, mit einem jährlichen Zuwachs von 144 % über drei Jahre. Der Gewinn pro Aktie stieg jedoch im gleichen Zeitraum nur um 86 % pro Jahr. Und auf den ersten Blick beeindruckt der Gewinnzuwachs von 99 % im letzten Jahr. Aber im Vergleich dazu stieg der Gewinn pro Aktie im selben Zeitraum nur um 97 %. Die Verwässerung hat also einen nennenswerten Einfluss auf die Rendite der Aktionäre.

Langfristig sollte das Wachstum des Gewinns je Aktie ein Wachstum des Aktienkurses nach sich ziehen. Die Eltek-Aktionäre werden sich also wünschen, dass der Gewinn pro Aktie weiter steigt. Andererseits wären wir weit weniger begeistert, wenn wir erfahren würden, dass sich der Gewinn (aber nicht das EPS) verbessert. Aus diesem Grund könnte man sagen, dass der Gewinn pro Aktie auf lange Sicht wichtiger ist als der Nettogewinn, wenn man davon ausgeht, dass das Ziel darin besteht, zu beurteilen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens steigen könnte.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität voraussagen. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Eltek

Durch die Verwässerung der bestehenden Aktionäre erhält jede Eltek-Aktie nun einen deutlich kleineren Anteil am Gesamtgewinn des Unternehmens. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft von Eltek geringer ist als der statutarische Gewinn. Die gute Nachricht ist jedoch, dass das EPS-Wachstum in den letzten drei Jahren sehr beeindruckend war. Letzten Endes muss man mehr als nur die oben genannten Faktoren berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. So ist zwar die Ertragsqualität wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen Eltek zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Bei unserer Analyse haben wir festgestellt, dass es bei Eltek 4 Warnzeichen gibt, und es wäre unklug, diese zu ignorieren.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Eltek wirft. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, können Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, als nützlich erachten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.