Die Beliebtheit von ClearOne, Inc. (NASDAQ:CLRO) bei den Anlegern ist bedroht, da die Aktie um 49 % sinkt

Die Aktionäre von ClearOne, Inc.(NASDAQ:CLRO) werden nicht erfreut sein, dass der Aktienkurs einen sehr harten Monat hinter sich hat, in dem er um 49 % gefallen ist und die positive Entwicklung des vorangegangenen Zeitraums zunichte gemacht hat. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die in den letzten zwölf Monaten durchgehalten haben, nun auf einem Kursrückgang von 24 %.

Trotz des starken Kursrückgangs dürfte es immer noch nicht viele geben, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von ClearOne von 1,2x für erwähnenswert halten, wenn es im Wesentlichen dem mittleren KGV in der US-Kommunikationsbranche entspricht. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Performance von ClearOne aus?

So müssten die rückläufigen Umsätze von ClearOne in letzter Zeit Anlass zum Nachdenken geben. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass das Unternehmen immer noch genug tun könnte, um in naher Zukunft mit der breiteren Branche gleichzuziehen. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie zumindest hoffen, dass dies der Fall ist, so dass Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen könnten, solange sie noch nicht ganz in der Gunst stehen.

Obwohl für ClearOne keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich anhand dieser kostenlosen Visualisierung ansehen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wird für ClearOne ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von ClearOne ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 26 % beschert. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 36 % zurückgegangen. Wir müssen also leider zugeben, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 1,5 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Vor diesem Hintergrund finden wir es besorgniserregend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von ClearOne höher ist als das seiner Branchenkollegen. Es scheint, als würden die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Umsatztrends den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Während der Aktienkurs von der Klippe fällt, scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von ClearOne im Einklang mit dem Rest der Kommunikationsbranche zu stehen. Normalerweise sollten wir bei Investitionsentscheidungen nicht zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineininterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unser Blick auf ClearOne hat gezeigt, dass die mittelfristig schrumpfenden Umsätze das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark beeinflussen, wie wir erwartet hatten, da die Branche wachsen wird. Auch wenn es mit dem der Branche übereinstimmt, fühlen wir uns mit dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da diese schlechte Umsatzentwicklung wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen wird. Wenn sich die Umstände der jüngsten mittelfristigen Entwicklung nicht verbessern, wäre es nicht falsch, eine schwierige Zeit für die Aktionäre des Unternehmens zu erwarten.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Anlagerisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei ClearOne drei Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines signifikant ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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