Schwache Leistung treibt das niedrige KGV von Casa Systems, Inc. (NASDAQ:CASA)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Casa Systems, Inc.(NASDAQ:CASA) von 0,1x mag wie eine ziemlich attraktive Investitionsmöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Kommunikationsbranche in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 1,2x aufweisen. Wir müssen jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Sehen Sie unsere letzte Analyse für Casa Systems

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Casa Systems für die Aktionäre?

Casa Systems hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Umsätze im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Umsätze verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Vielleicht bleibt das Kurs-Gewinn-Verhältnis so niedrig, weil die Anleger glauben, dass die Aussichten auf ein starkes Umsatzwachstum nicht in Sicht sind. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Casa Systems im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Casa Systems ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 19 % kein Grund zur Freude war. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren insgesamt um 35 % gesunken sind. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Was die Aussichten betrifft, so dürfte das nächste Jahr einen Einbruch der Erträge bringen, wobei der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, von einem Rückgang der Einnahmen um 15 % ausgeht. In der Branche wird ebenfalls mit einem Umsatzrückgang von 0,2 % gerechnet, aber die Aktie wird sich wesentlich schlechter entwickeln.

Vor diesem Hintergrund ist es für uns klar, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Casa Systems nicht ganz mit dem der Branchenkollegen mithalten kann. Wenn jedoch die Einnahmen schnell schrumpfen, schrumpft auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis oft, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktie bereits stark belasten.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Casa Systems für die Anleger?

Normalerweise würden wir davor warnen, zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, wenn es um Investitionsentscheidungen geht, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von Casa Systems, dass die im Vergleich zur Branche noch prekäreren Aussichten des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis leisten. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wir sind jedoch nach wie vor vorsichtig, was die Fähigkeit des Unternehmens betrifft, sich gegen noch stärkere Beeinträchtigungen seines Geschäfts durch die allgemeinen Turbulenzen in der Branche zu wehren. In Anbetracht der derzeitigen Umstände ist es schwierig, in naher Zukunft einen deutlichen Anstieg des Aktienkurses zu erwarten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 6 Warnzeichen für Casa Systems entdeckt (3 sind besorgniserregend!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.