Warum Aktionäre mit der Erhöhung des CEO-Gehaltspakets der VirnetX Holding Corporation (NYSE:VHC) vielleicht vorsichtig sein sollten

Wichtige Einblicke

• VirnetX Holding hält seine Jahreshauptversammlung am 13. Juni ab
• Die Gesamtvergütung von CEO Kendall Larsen umfasst ein Gehalt von 789,9 TUSD
• Die Gesamtvergütung liegt 253% über dem Branchendurchschnitt
• Der Drei-Jahres-Verlust der VirnetX Holding betrug 88 %, während der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 8,7 % stieg .

Die enttäuschende Aktienkursentwicklung der VirnetX Holding Corporation(NYSE:VHC) in den letzten drei Jahren dürfte viele Aktionäre enttäuscht haben. Besorgniserregend ist, dass der Aktienkurs trotz des positiven EPS-Wachstums nicht mit dem Trend der Fundamentaldaten Schritt gehalten hat. Die am 13. Juni anstehende Hauptversammlung könnte für die Aktionäre eine Gelegenheit sein, den Vorstand auf diese Bedenken aufmerksam zu machen. Sie könnten auch versuchen, das Management und die Unternehmensführung zu beeinflussen, indem sie über Beschlüsse wie die Vergütung der Führungskräfte und andere Unternehmensangelegenheiten abstimmen. Im Folgenden erläutern wir, warum die Aktionäre unserer Meinung nach derzeit vorsichtig sein sollten, wenn es um die Genehmigung einer Gehaltserhöhung für den CEO geht.

Siehe unsere letzte Analyse für VirnetX Holding

Wie ist die Gesamtvergütung von Kendall Larsen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unsere Daten zeigen, dass die VirnetX Holding Corporation eine Marktkapitalisierung von 14 Millionen US-Dollar hat und die jährliche Gesamtvergütung des CEO für das Jahr bis Dezember 2023 mit 2,1 Millionen US-Dollar angegeben wurde. Das ist ein bemerkenswerter Anstieg von 38 % im Vergleich zum letzten Jahr. Obwohl wir immer zuerst die Gesamtvergütung betrachten, zeigt unsere Analyse, dass die Gehaltskomponente mit 790 TUSD geringer ist.

Zum Vergleich: Andere Unternehmen in der amerikanischen Softwarebranche mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 200 Millionen US-Dollar meldeten eine durchschnittliche Gesamtvergütung für den CEO von 594 Tausend US-Dollar. Daraus können wir schließen, dass die Vergütung von Kendall Larsen höher ist als der Median der Branche. Darüber hinaus hält Kendall Larsen direkt unter seinem eigenen Namen Aktien der VirnetX Holding im Wert von 1,6 Millionen US-Dollar.

Komponente	2023	2022	Anteil (2023)
Gehalt	790 TUSD	759 TUSD	38%
Sonstiges	1,3 Millionen US$	767 TUSD	62%
Gesamtentschädigung	2,1 Millionen US$	1,5 Mio. US$	100%

Im Branchenvergleich entfallen etwa 17 % der Gesamtvergütung auf das Gehalt und 83 % auf sonstige Vergütungen. Interessant ist, dass die VirnetX Holding im Vergleich zur Branche einen größeren Teil der Vergütung in Form von Gehalt auszahlt. Wenn die Nicht-Gehaltsvergütung die Gesamtvergütung dominiert, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen der VirnetX Holding Corporation

Bei der VirnetX Holding Corporation ist der Gewinn pro Aktie (EPS) in den letzten drei Jahren um 8,7 % pro Jahr gestiegen. Der Umsatz des Unternehmens ist im Vergleich zum Vorjahr um 84 % gesunken.

Im Allgemeinen begrüßen wir ein leichtes Umsatzwachstum, aber die bescheidene Verbesserung des EPS ist gut. Es ist schwer, im Moment eine Schlussfolgerung über die Geschäftsentwicklung zu ziehen. Dies könnte ein Unternehmen sein, das man beobachten sollte. Obwohl uns keine Analystenprognosen vorliegen, sollten Sie sich diese datenreiche Visualisierung von Gewinn, Umsatz und Cashflow ansehen.

War die VirnetX Holding Corporation eine gute Investition?

Mit einer Gesamtrendite von -88 % über drei Jahre wären die Aktionäre der VirnetX Holding Corporation im Großen und Ganzen enttäuscht. Daher könnte es für die Aktionäre ärgerlich sein, wenn der CEO großzügig bezahlt würde.

Zum Schluss...

Trotz des Gewinnwachstums ist der Kursrückgang der Aktie in den letzten drei Jahren durchaus besorgniserregend. Die Entwicklung der Aktie steht in keinem Zusammenhang mit dem Gewinnwachstum des Unternehmens, das sich idealerweise in dieselbe Richtung bewegen sollte. Die Aktionäre würden gerne wissen, was die Aktie bremst, wenn die Gewinne gestiegen sind. Auf der bevorstehenden Hauptversammlung werden die Aktionäre die Gelegenheit haben, mit dem Vorstand alle Fragen zu erörtern, einschließlich derjenigen, die mit der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden zusammenhängen, und zu beurteilen, ob der Plan des Vorstands die Leistung in Zukunft verbessern wird.

Es ist immer ratsam, neben einer gründlichen Analyse der wichtigsten Leistungsbereiche des Unternehmens auch die Vergütung des CEO zu analysieren. Deshalb haben wir recherchiert und 4 Warnzeichen für VirnetX Holding identifiziert (von denen uns 2 unangenehm sind!), die Sie kennen sollten, um ein ganzheitliches Verständnis der Aktie zu erhalten.

Wichtiger Hinweis: VirnetX Holding ist ein spannender Titel, aber wir verstehen, dass Anleger auf der Suche nach einer unbelasteten Bilanz und sensationellen Renditen sind. Vielleicht finden Sie etwas Besseres in dieser Liste interessanter Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite und geringer Verschuldung.

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