Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von RingCentral, Inc.(NYSE:RNG) von 1,5x lässt das Unternehmen im Vergleich zur Softwarebranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 4,5x aufweisen und sogar KGVs von über 11x keine Seltenheit sind, derzeit wie ein guter Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.
Siehe unsere letzte Analyse für RingCentral
Was bedeutet das KGV von RingCentral für die Aktionäre?
Das jüngste Umsatzwachstum von RingCentral entsprach dem der Branche. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die mittelmäßige Umsatzleistung verschlechtert, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis gedrückt hat. Wenn dies nicht der Fall ist, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.
Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über RingCentral ansehen.Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von RingCentral?
Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben sollte, damit ein KGV wie das von RingCentral als angemessen angesehen werden kann.
Rückblickend konnte das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzanstieg von 13 % verzeichnen. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 96 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung bei der Steigerung der Einnahmen erbracht hat.
Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 10 % pro Jahr steigen werden. Das ist deutlich weniger als das für die gesamte Branche prognostizierte jährliche Wachstum von 17 %.
In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das KGV von RingCentral unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.
Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von RingCentral für die Anleger?
Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.
Wir haben festgestellt, dass RingCentral sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil seine Wachstumsprognosen erwartungsgemäß niedriger sind als die der gesamten Branche. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Das Unternehmen wird eine Wende brauchen, um einen Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses in der Zukunft zu rechtfertigen.
Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben 1 Warnzeichen für RingCentral entdeckt, das Sie beachten sollten.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von RingCentral ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob RingCentral unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
Zugang zur kostenlosen AnalyseHaben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.