Erträge wirken sich negativ auf den Aktienkurs von Gartner, Inc. (NYSE:IT) aus, der um 39% gefallen ist

Sie die fairen Werte von Gartner in der Community und wählen Sie Ihren aus

Der Aktienkurs von Gartner, Inc.(NYSE:IT) hat sich im letzten Monat sehr schlecht entwickelt und ist um beachtliche 39 % gefallen. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die die letzten zwölf Monate durchgehalten haben, nun auf einem Kursrückgang von 48 %.

Trotz des starken Kursrückgangs sendet Gartner mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14,8 im Moment möglicherweise immer noch positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 19 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 33 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Diese Technologie könnte Computer ersetzen: Entdecken Sie die 20 Aktien, die daran arbeiten, das Quantencomputing Wirklichkeit werden zu lassen.

Die jüngste Zeit war für Gartner von Vorteil, da die Gewinne des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass diese starke Gewinnentwicklung in Zukunft weniger beeindruckend sein könnte. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Siehe unsere neueste Analyse für Gartner

Möchten Sie herausfinden, wie Analysten die Zukunft von Gartner im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Ein so niedriges KGV wie das von Gartner ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem Markt zurückbleibt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 55 % beschert. Die starke Leistung der letzten Zeit bedeutet, dass das Unternehmen auch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 83 % zu steigern. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Erträge in den nächsten drei Jahren geringer ausfallen, da die Erträge nach Schätzungen der neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, um 4,7 % pro Jahr sinken werden. Für den Gesamtmarkt wird ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Gartner unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das KGV bereits eine Untergrenze erreicht hat, da die Gewinne rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Fazit zum KGV von Gartner

Der zuletzt schwache Aktienkurs von Gartner hat das KGV unter das der meisten anderen Unternehmen gedrückt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass Gartner sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil seine Gewinnprognose wie erwartet schwach ist. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Gewinnverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 3 Warnzeichen für Gartner gefunden haben (1 ist ein bisschen unangenehm!), die Sie berücksichtigen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Gartner ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.