Was Ihnen das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Instructure Holdings, Inc. (NYSE:INST) nicht sagt

Man könnte meinen, dass Instructure Holdings, Inc.(NYSE:INST) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 5,9x eine Aktie ist, die man möglicherweise meiden sollte, da fast die Hälfte aller Softwareunternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 4,4x haben und selbst P/S-Werte von unter 1,8x nichts Ungewöhnliches sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Sehen Sie unsere letzte Analyse für Instructure Holdings

Wie sich Instructure Holdings entwickelt hat

Die letzte Zeit war nicht gut für Instructure Holdings, da der Umsatz langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis so hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich diese schwache Umsatzentwicklung deutlich verbessern wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Instructure Holdings im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Instructure Holdings?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Instructure Holdings ist nur dann angemessen, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche zu übertreffen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 12% verzeichnen konnte. Dies wurde durch eine hervorragende Vorperiode unterstützt, in der die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 76 % stiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die zwölf Analysten, die das Unternehmen beobachten, erwarten für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 14 %. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Instructure Holdings über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Diese Aktionäre könnten sich auf eine Enttäuschung einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Instructure Holdings für die Anleger?

Obwohl das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht der entscheidende Faktor sein sollte, ob man eine Aktie kauft oder nicht, ist es doch ein ziemlich gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

In Anbetracht der Tatsache, dass die zukünftigen Umsatzprognosen von Instructure Holdings mit denen der gesamten Branche übereinstimmen, ist die Tatsache, dass das Unternehmen zu einem hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird, etwas überraschend. Im Moment fühlen wir uns mit dem relativ hohen Aktienkurs nicht wohl, da die prognostizierten zukünftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange aufrechterhalten werden können. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, dem Rest der Branche kurzfristig einen Schritt voraus zu sein, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Instructure Holdings ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein großes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Sie sollten sich also diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinn wachstum ansehen .

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.