Seien Sie vorsichtig, bevor Sie auf Baijiayun Group Ltd (NASDAQ:RTC) aufspringen, auch wenn es 59% billiger ist

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs der Baijiayun Group Ltd(NASDAQ:RTC) in den letzten dreißig Tagen um 59 % eingebrochen, was den Schmerz der letzten Zeit noch vergrößert. Der jüngste Kursrückgang bildet den Abschluss eines katastrophalen Zwölfmonatszeitraums für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 91 % hinnehmen mussten.

Nach einem so starken Kursrückgang sendet die Baijiayun Group mit ihrem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S"-Verhältnis) von 0,9x derzeit möglicherweise sehr optimistische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,6x aufweisen und sogar P/S-Verhältnisse von mehr als 11x nicht ungewöhnlich sind. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Baijiayun Group für die Aktionäre?

Das Umsatzwachstum, das die Baijiayun Group im letzten Jahr erzielt hat, wäre für die meisten Unternehmen mehr als akzeptabel. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass dieses beachtliche Umsatzwachstum in naher Zukunft hinter der Entwicklung der gesamten Branche zurückbleiben könnte. Diejenigen, die auf die Baijiayun Group setzen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum der Baijiayun Group?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben sollte, damit ein KGV wie das der Baijiayun Group als angemessen betrachtet werden kann.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 20 % steigern konnte. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 252 % gestiegen, was auch auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Dies steht im Gegensatz zum Rest der Branche, für die im nächsten Jahr ein Wachstum von 15 % erwartet wird, was deutlich unter den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.

Vor diesem Hintergrund ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Baijiayun Group unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es sieht so aus, als seien die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen seine jüngsten Wachstumsraten beibehalten kann.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Baijiayun Group sieht ungefähr so schwach aus wie ihr Aktienkurs in letzter Zeit. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir sind sehr überrascht, dass die Baijiayun Group derzeit mit einem viel niedrigeren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das jüngste Dreijahreswachstum höher ist als die breitere Branchenprognose. Wenn wir ein robustes Umsatzwachstum sehen, das die Branche übertrifft, gehen wir davon aus, dass die künftige Leistung des Unternehmens mit erheblichen Risiken behaftet ist, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis unter Druck setzt. Es scheint, dass viele tatsächlich mit einer Instabilität der Einnahmen rechnen, denn das Fortbestehen dieser jüngsten mittelfristigen Bedingungen würde dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb verleihen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 4 Warnzeichen für die Baijiayun Group ausgemacht ( von denen 2 signifikant sind!), die Sie kennen sollten.

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