Gesundheitscheck: Wie umsichtig geht Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) mit Schulden um?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Wenn wir darüber nachdenken, wie risikoreich ein Unternehmen ist, schauen wir uns immer gerne die Verwendung von Schulden an, da eine Überschuldung zum Ruin führen kann. Wir stellen fest, dass Riot Platforms, Inc.(NASDAQ:RIOT) Schulden in seiner Bilanz hat. Aber ist diese Verschuldung ein Grund zur Sorge für die Aktionäre?

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Wenn die Dinge wirklich schlecht laufen, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein äußerst gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Siehe unsere letzte Analyse für Riot Platforms

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Riot Platforms?

Die Abbildung unten, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass Riot Platforms im September 2024 Schulden in Höhe von 6,26 Mio. US$ hatte, was einem Anstieg von 700,0 T US$ innerhalb eines Jahres entspricht. Aus der Bilanz geht jedoch hervor, dass das Unternehmen über 545,8 Mio. USD an Barmitteln verfügt, so dass es tatsächlich 539,6 Mio. USD an Nettobarmitteln hat.

Wie stark ist die Bilanz von Riot Platforms?

Laut der letzten gemeldeten Bilanz hatte Riot Platforms Verbindlichkeiten in Höhe von 126,2 Mio. US$, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 47,0 Mio. US$, die nach 12 Monaten fällig waren. Diesen Verpflichtungen standen Barmittel in Höhe von 545,8 Mio. US-Dollar sowie innerhalb von 12 Monaten fällige Forderungen im Wert von 30,7 Mio. US-Dollar gegenüber. Das Unternehmen verfügt also über 403,3 Mio. US$ mehr an liquiden Mitteln als an Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass Riot Platforms seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit zurückzahlen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Einfach ausgedrückt ist die Tatsache, dass Riot Platforms über mehr Barmittel als Schulden verfügt, wohl ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich konzentrieren sollte, wenn man die Verschuldung analysiert. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob Riot Platforms in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren möchten, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Auf 12-Monats-Sicht meldete Riot Platforms einen Umsatz von 313 Mio. US-Dollar, was einem Plus von 19 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Normalerweise sehen wir gerne ein schnelleres Wachstum bei unrentablen Unternehmen, aber jedem das Seine.

Wie riskant ist Riot Platforms also?

Während Riot Platforms auf der Ebene des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat, verbuchte das Unternehmen auf dem Papier einen Gewinn von 12 Millionen US-Dollar. Wenn man also bedenkt, dass das Unternehmen neben dem gesetzlich vorgeschriebenen Gewinn auch über Nettobarmittel verfügt, ist die Aktie wahrscheinlich nicht so risikoreich, wie es den Anschein hat, zumindest auf kurze Sicht. Angesichts des schwachen Umsatzwachstums werden wir uns mit der Aktie wohler fühlen, sobald das EBIT positiv ist. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich konzentrieren sollte, wenn man die Verschuldung analysiert. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken außerhalb der Bilanz aufweisen. Wir haben zum Beispiel 5 Warnzeichen für Riot Platforms entdeckt (3 davon sind potenziell ernst!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Letztendlich ist es oft besser, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die frei von Nettoschulden sind. Sie können auf unsere spezielle Liste solcher Unternehmen zugreifen (alle mit einer Erfolgsbilanz beim Gewinnwachstum). Sie ist kostenlos.

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