Ist es zu spät, Palantir nach seinem 2.456%igen Dreijahresanstieg zu berücksichtigen?

• Wenn Sie sich fragen, ob Palantir Technologies nach seinem enormen Anstieg immer noch einen Kauf wert ist, sind Sie nicht allein. Genau das wollen wir in diesem Bewertungs-Tiefgang herausfinden.
• Die Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um 141,7 % und im letzten Jahr um 138,1 % gestiegen, mit einem massiven Zuwachs von 2.456,4 % über drei Jahre, selbst nach einem bescheideneren Anstieg von 7,9 % in der letzten Woche und 2,2 % im letzten Monat.
• Ein Großteil dieser Dynamik wurde durch die Positionierung von Palantir als wichtiger Software- und Datenanalyseanbieter für Regierungen und Unternehmen angetrieben, insbesondere im Bereich der KI-gestützten Entscheidungsfindung und bei Verträgen im Verteidigungsbereich. Die Anleger haben auch auf die Ankündigung von Partnerschaften und die Ausweitung von Anwendungsfällen reagiert, was die Ansicht bestärkt hat, dass Palantir ein langfristiger Anbieter von Infrastrukturen für unternehmenskritische Daten sein könnte.
• Trotz dieser Begeisterung erreicht Palantir bei unseren Bewertungstests derzeit nur 0/6 Punkte, was darauf hindeutet, dass der Markt bereits eine Menge zukünftiger Erfolge einpreist. In den folgenden Abschnitten werden wir verschiedene Bewertungsansätze durchgehen, um zu sehen, was in den heutigen Preis eingeflossen ist, und dann mit einer intuitiveren Methode abschließen, um über die langfristige Wertentwicklung von Palantir nachzudenken.

Palantir Technologies erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Palantir Technologies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Tag abzinst, um den Zeitwert und das Risiko dieses Geldes zu berücksichtigen.

Palantir Technologies erwirtschaftet derzeit einen freien Cashflow von etwa 1,79 Mrd. USD, und Analysten sowie Extrapolationen von Simply Wall St gehen davon aus, dass dieser Wert bis 2035 auf etwa 13,82 Mrd. USD steigen könnte. Diese Prognosen kombinieren einige Jahre der Analystenschätzungen mit einer allmählichen Verlangsamung des erwarteten Wachstums in den folgenden Jahren, was typisch ist, wenn Unternehmen reifen.

Unter Verwendung eines 2-stufigen DCF (Free Cash Flow to Equity) kommt das Modell zu einem inneren Wert von etwa 72,50 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie um etwa 150,7 % überbewertet ist, was darauf hindeutet, dass die Anleger bereits für sehr optimistische Wachstums- und Rentabilitätsannahmen bezahlen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Palantir Technologies um 150,7 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 908 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Palantir Technologies kommen.

Ansatz 2: Palantir Technologies Kurs vs. Buchwert

Bei profitablen, etablierten Softwareunternehmen ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis eine nützliche Methode, um zu beurteilen, wie viel Aufschlag die Anleger auf das Nettovermögen des Unternehmens zahlen, insbesondere wenn dieses Vermögen wertvolle, skalierbare Softwareplattformen umfasst. Ein höherer Multiplikator kann gerechtfertigt sein, wenn Anleger ein starkes, dauerhaftes Wachstum erwarten und ein relativ geringes Risiko sehen, während ein niedrigerer Multiplikator typisch für langsamer wachsende oder volatilere Unternehmen ist.

Palantir wird derzeit mit dem 65,73-fachen des Buchwerts gehandelt, was nicht nur weit über dem Durchschnitt der Softwarebranche von etwa 3,40x liegt, sondern auch deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 46,18x. Um diese Zahlen in einen besseren Kontext zu setzen, verwendet Simply Wall St eine proprietäre "Fair Ratio"-Metrik, die schätzt, wie hoch ein angemessenes Kurs-Buchwert-Verhältnis sein sollte, nachdem die spezifischen Gewinnwachstumsaussichten, die Rentabilität, das Risikoprofil, die Marktkapitalisierung und die Branchendynamik von Palantir berücksichtigt wurden.

Dieser Fair-Ratio-Ansatz ist robuster als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Branchendurchschnitt, da er die Einzigartigkeit von Palantir in Bezug auf Faktoren wie Gewinnspannen, Wachstumskurs und Geschäftsrisiko berücksichtigt. Auch wenn das genaue faire Verhältnis hier nicht angegeben wird, liegt das aktuelle 65,73-fache von Palantir deutlich über den Werten der Vergleichsunternehmen und der Branche, was darauf hindeutet, dass die Aktien für außergewöhnlich optimistische Ergebnisse gepreist sind.

Fazit: OVERVALUED

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1452 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Palantir Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher das Narrativ vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht auf ein Unternehmen mit den dahinter stehenden Zahlen zu verbinden.

Ein Narrativ ist die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben und die in eine strukturierte Prognose umgewandelt wird, indem Sie Ihre Annahmen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen mit einem fairen Gesamtwert verknüpfen, den Sie für die Aktie für sinnvoll halten.

Bei Simply Wall St sind die Narrative auf der Community-Seite zu finden, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten in transparente, auf Zahlen basierende Modelle umwandeln können, die deutlich zeigen, wie sich die Geschichte eines Unternehmens in eine Bewertung übersetzt.

Sobald Sie ein Narrativ erstellt haben, vergleicht die Plattform Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs. Auf diese Weise können Sie entscheiden, ob Palantir heute ein Kauf, ein Halten oder ein Verkauf ist, und diese Ansicht wird automatisch aktualisiert, wenn neue Gewinne, Nachrichten oder Prognosen Ihre Annahmen ändern.

Eine bullishe Palantir-Narrative auf Simply Wall St beispielsweise weist derzeit auf einen fairen Wert von etwa 154 $ pro Aktie hin. Ein vorsichtigerer Ansatz liegt eher bei 66 $, was zeigt, wie unterschiedliche Berichte über ein und dasselbe Unternehmen zu sehr unterschiedlichen Entscheidungen führen können.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Palantir Technologies noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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