Ist Palantir nach einem Anstieg von 124 % und neuen KI-Partnerschaften eine gute Wahl?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob die Aktie von Palantir Technologies ihren rasanten Kursanstieg wirklich wert ist, oder ob Sie vielleicht den nächsten großen Tech-Gewinner verpassen?
• Die Aktie ist seit Jahresbeginn um unglaubliche 124,0 % und im letzten Jahr um unglaubliche 151,1 % gestiegen, aber in letzter Zeit war sie sehr unruhig. Nach einem Rückgang von 13,4 % im letzten Monat gab es diese Woche einen Zuwachs von 8,8 %.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf Palantirs wachsende Rolle bei KI-gestützten Regierungsverträgen und ehrgeizige neue Partnerschaften. Beide Faktoren nähren Spekulationen über langfristiges Wachstum und Rentabilität. Nachrichten über neue Kooperationen mit wichtigen Verteidigungsbehörden und Kunden aus der Privatwirtschaft haben die Aktie im Rampenlicht gehalten und für Volatilität und viele Diskussionen über die nächsten Schritte gesorgt.
• Trotz all der Aufregung erhält Palantir bei der standardmäßigen Unterbewertungsprüfung nur 0 von 6 Punkten. Die traditionelle Bewertung ist jedoch nur der Anfang. Schauen wir uns die typischen Ansätze zur Bewertung von Palantir an, und bleiben wir bei einer Alternative, die Ihnen den Vorteil verschaffen könnte, den andere Anleger vermissen.

Palantir Technologies erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Palantir Technologies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell ist eine gängige Methode, um den Wert eines Unternehmens zu schätzen, indem die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Stand abgezinst werden. Mit dieser Technik wird versucht, den tatsächlichen Wert des Unternehmens auf der Grundlage des Geldes zu ermitteln, das es im Laufe der Zeit erwirtschaften kann, anstatt sich auf die aktuelle Marktstimmung zu verlassen.

Bei Palantir Technologies beginnt die DCF-Analyse mit dem zuletzt gemeldeten freien Cashflow, der sich auf 1,79 Milliarden US-Dollar beläuft. Die Prognosen der Analysten sehen mehrere Jahre voraus und prognostizieren ein kontinuierliches Wachstum der Cash-Generierung. Bis zum Jahr 2029 soll der Free Cash Flow auf 7,00 Mrd. $ ansteigen. Da die Wall Street-Analysten nur einige Jahre in die Zukunft blicken, handelt es sich bei diesen entfernteren Zahlen um Extrapolationen, die einen breiten, aber informativen Ausblick auf die Zukunft geben, wenn die aktuellen Trends anhalten.

Dies alles führt zu einem geschätzten inneren Wert von 73,41 $ pro Aktie unter Verwendung des DCF-Modells. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs zeigt die Analyse jedoch, dass die Palantir-Aktie mit einem Aufschlag von 129,5 % auf ihren DCF-Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie trotz der vielversprechenden Wachstumsperspektive des Unternehmens allein auf der Grundlage der langfristig prognostizierten Cashflows deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Palantir Technologies um 129,5% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 914 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Palantir Technologies kommen.

Ansatz 2: Palantir Technologies Kurs vs. Buch

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) ist eine wichtige Methode zur Bewertung profitabler Technologieunternehmen wie Palantir Technologies, insbesondere wenn Anleger den Marktwert einer Aktie mit dem tatsächlichen Vermögen des Unternehmens (Nettovermögen) vergleichen möchten. Dieser Multiplikator ist ein nützliches Instrument, um herauszufinden, ob der aktuelle Aktienkurs durch den realen Buchwert von Palantir gerechtfertigt ist oder ob der Markt stark auf zukünftiges Wachstum setzt.

Die Wachstumsaussichten und die unternehmensspezifischen Risiken sind die Hauptfaktoren dafür, was als "normales" oder "faires" PB-Verhältnis gilt. Schnell wachsende, rentablere oder weniger risikoreiche Unternehmen weisen häufig höhere PB-Multiplikatoren auf. Umgekehrt werden langsamer wachsende oder mit größeren Risiken behaftete Unternehmen in der Regel näher am Wert ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte gehandelt.

Derzeit wird Palantir Technologies mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 60,92x gehandelt. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der Softwarebranche liegt bei 3,41x, während der Durchschnitt der Wettbewerber bei 40,39x liegt. Diese Benchmarks verdeutlichen, wie sehr sich Palantir von der Masse abhebt, und sind ein Zeichen für die hohen Erwartungen des Marktes an zukünftiges Wachstum und Rentabilität.

Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ist so konzipiert, dass es Branchen- und Peer-Vergleiche verbessert, indem es das einzigartige Wachstum, die Gewinnmargen, die Risikomessungen und die Größe von Palantir mit einbezieht. Es ist eine präzisere Benchmark, da es die Besonderheiten des Unternehmens berücksichtigt, anstatt davon auszugehen, dass jedes Softwareunternehmen den gleichen Multiplikator verdient.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Palantir mit dem Fairen Kurs-Verhältnis (FKV), so zeigt sich eine erhebliche Lücke. Das aktuelle PB von 60,92x liegt weit über dem erwarteten Wert für ein Unternehmen mit den Eigenschaften von Palantir. Das bedeutet, dass die Aktie auf der Grundlage dieses Ansatzes deutlich überbewertet erscheint.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Palantir Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Ein Narrativ ist mehr als nur Zahlen auf einer Seite. Es ist Ihre einzigartige Perspektive oder "Geschichte" über ein Unternehmen, die durch Ihre Annahmen für den fairen Wert, zukünftige Einnahmen, Erträge und Margen untermauert wird.

Narratives verbinden die Entwicklung von Palantir Technologies Ihrer Meinung nach mit einer Finanzprognose und helfen Ihnen letztendlich dabei, zu definieren, was die Aktie wirklich wert ist und warum. Mit diesem Ansatz wird das Investieren von einer Formel zu einem dynamischen Prozess, der es Ihnen ermöglicht, Ihre Prognosen mit tatsächlich prognostizierten Cashflows und Gewinnpotenzialen zu untermauern.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St ist die Erstellung eines Narrativs einfach und leicht zugänglich, so dass Sie die Möglichkeit haben, datengestützt und anhand von Geschichten zu investieren. Mit Hilfe von Narratives können Sie Ihre Einschätzung des fairen Wertes von Palantir mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen und so entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen möchten.

Da Narratives automatisch aktualisiert werden, wenn neue Nachrichten oder Gewinne auftauchen, können Sie immer sehen, wie Ihre Annahmen mit der Realität übereinstimmen und sich anpassen, wenn sich die Geschichte weiterentwickelt. Einige Anleger sind beispielsweise der Meinung, dass der faire Wert von Palantir bei 153,97 $ liegt, während andere den Wert bei 66,00 $ sehen. Mit Narrativen können Sie beide Perspektiven verfolgen und sehen, welche These sich im Laufe der Zeit durchsetzt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Palantir Technologies noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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