Ein Teil des Puzzles fehlt beim 27%igen Kursanstieg von The9 Limited (NASDAQ:NCTY)

Die Aktien von The9 Limited(NASDAQ:NCTY) haben ihre jüngste Dynamik mit einem Anstieg von 27 % allein im letzten Monat fortgesetzt. Die schlechte Nachricht ist, dass die Aktionäre selbst nach der Erholung der Aktie in den letzten 30 Tagen immer noch einen Rückstand von etwa 2,6 % im letzten Jahr haben.

Selbst nach einem so großen Kurssprung sendet The9 mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S"-Verhältnis) von 1,8x im Moment vielleicht noch sehr bullische Signale, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,3x haben und sogar P/S-Werte von mehr als 11x nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu The9

Was bedeutet das KGV von The9 für die Aktionäre?

The9 hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Einnahmen in einem wirklich rasanten Tempo gesteigert hat. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Umsatzentwicklung deutlich abschwächt, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, werden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

Obwohl für The9 keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich anhand dieser kostenlosen Visualisierung ansehen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben sollte, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis von The9 als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend betrachtet hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Gewinn von 66 % erzielt. Auch im letzten Dreijahreszeitraum war ein unglaublicher Anstieg der Gesamteinnahmen zu verzeichnen, der durch die unglaubliche kurzfristige Performance unterstützt wurde. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine enorme Umsatzsteigerung erzielt hat.

Vergleicht man diese jüngste mittelfristige Umsatzentwicklung mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 15 %, so zeigt sich, dass das Unternehmen deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von The9 im Vergleich zu seinen Branchenkollegen nicht so hoch ist. Offenbar sind einige Aktionäre der Meinung, dass die jüngste Performance ihre Grenzen überschritten hat, und haben deutlich niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von The9 lernen?

Selbst nach einem so starken Kursanstieg liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von The9 immer noch hinter dem Rest der Branche zurück. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung von The9 ergab, dass die dreijährigen Umsatztrends das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht annähernd so stark in die Höhe treiben, wie wir es vorhergesagt hätten, da sie besser aussehen als die aktuellen Erwartungen der Branche. Wenn wir ein robustes Umsatzwachstum sehen, das die Branche übertrifft, gehen wir davon aus, dass es bemerkenswerte Risiken für die künftige Leistung des Unternehmens gibt, die das KGV nach unten drücken. Während die jüngsten Ertragstrends der letzten Jahre darauf hindeuten, dass das Risiko eines Kursrückgangs gering ist, scheinen die Anleger die Wahrscheinlichkeit von Ertragsschwankungen in der Zukunft zu sehen.

Bevor Sie den nächsten Schritt tun, sollten Sie die 5 Warnzeichen für The9 (3 davon sind signifikant!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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