Optimistische Investoren treiben die Aktien von Hitek Global Inc. (NASDAQ:HKIT) um 27% nach oben, aber das Wachstum bleibt aus

Die Aktien von Hitek Global Inc.(NASDAQ:HKIT) hatten einen wirklich beeindruckenden Monat, in dem sie nach einer wackeligen Periode zuvor um 27% zulegten. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den Kursrückgang von 83 % im letzten Jahr zu verbessern.

Nach dem kräftigen Kursanstieg könnte das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Hitek Global von 23,8 im Vergleich zum Markt in den Vereinigten Staaten, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 16 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 9 üblich sind, derzeit wie ein Verkauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Hitek Global in letzter Zeit schlecht war, da die Gewinne rückläufig waren. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um den breiteren Markt in naher Zukunft zu übertreffen. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre hinsichtlich der Tragfähigkeit des Aktienkurses ziemlich nervös sein.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das hohe KGV?

Ein so hohes KGV wie das von Hitek Global ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, den Markt zu übertreffen.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Gewinnrückgang von 39 % beschert. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Rückgang des Gewinns pro Aktie um 53 % verzeichnete. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Wenn man diese mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für ein Wachstum von 12 % vergleicht, sieht es nicht gut aus.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Hitek Global mit einem höheren KGV als der Markt gehandelt wird. Es scheint, als würden die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends den Aktienkurs letztendlich wahrscheinlich stark belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Hitek Global lernen?

Der starke Anstieg der Aktien von Hitek Global hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens auf ein recht hohes Niveau gehoben. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Unsere Untersuchung von Hitek Global hat ergeben, dass die mittelfristig schrumpfenden Gewinne das hohe KGV nicht annähernd so stark beeinflussen, wie wir es angesichts des Wachstums des Marktes vorausgesagt hätten. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen KGV zunehmend unwohl, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass diese Gewinnentwicklung eine solch positive Stimmung lange aufrechterhalten kann. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 4 Warnzeichen für Hitek Global gefunden (2 davon sind besorgniserregend!), auf die Sie achten sollten.

Natürlich könnten Sie auch eine bessere Aktie als Hitek Global finden. Dann sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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