Was Sie von GitLab Inc.'s (NASDAQ:GTLB) P/S nach seinem 27%igen Kurssturz lernen können

Die Aktionäre von GitLab Inc.(NASDAQ:GTLB), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, haben mit einem Kursrückgang von 27 % im letzten Monat einen Rückschlag erlitten. Längerfristig orientierte Aktionäre hätten nun einen echten Schlag erlitten, da die Aktie im letzten Jahr um 8,1 % gefallen ist.

Obwohl der Kurs erheblich gesunken ist, sendet GitLab mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 11x derzeit möglicherweise immer noch starke Verkaufssignale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Softwarebranche in den USA ein P/S-Verhältnis von weniger als 4,1x haben und selbst P/S-Werte von weniger als 1,5x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für GitLab

Wie sieht die jüngste Performance von GitLab aus?

Die jüngste Zeit war für GitLab von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass sich diese Form auch in Zukunft fortsetzen wird, daher das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von GitLab?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste GitLab ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr ein außergewöhnliches Umsatzwachstum von 34 % erzielt. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 266 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung begünstigt wurde. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 24 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche nur ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein höheres Umsatzergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund ist es nicht schwer zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GitLab im Vergleich zu seinen Branchenkollegen hoch ist. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum KGV von GitLab

Selbst nach einem so starken Kursrückgang liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GitLab immer noch deutlich über dem Median der Branche. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Unser Blick auf GitLab zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis aufgrund der starken künftigen Einnahmen weiterhin hoch ist. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt halten die Anleger das Potenzial für eine Verschlechterung der Einnahmen für recht gering, was das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigt. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben beispielsweise 2 Warnzeichen für GitLab identifiziert , auf die Sie achten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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