Bridgeline Digital, Inc.'s (NASDAQ:BLIN) gedämpfte Umsätze trotz eines 26%igen Kursanstiegs sind nicht zu übersehen

Trotz eines bereits starken Laufs haben die Aktien von Bridgeline Digital, Inc.(NASDAQ:BLIN) in den letzten dreißig Tagen um 26 % zugelegt. Blickt man noch etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 41 % gestiegen ist.

Trotz des Kursanstiegs sendet Bridgeline Digital mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 0,9x derzeit möglicherweise sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,3x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 10x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Was bedeutet das KGV von Bridgeline Digital für die Aktionäre?

Bridgeline Digital könnte besser dastehen, da der Umsatz in letzter Zeit rückläufig war, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger der Meinung sind, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Stimmen die Umsatzprognosen mit dem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Bridgeline Digital ein anämisches Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 6,4 % kein Grund zur Freude war. Einige sehr gute Jahre davor bedeuteten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, seinen Umsatz um insgesamt 43 % zu steigern. Die Aktionäre hätten es zwar lieber gesehen, wenn die Entwicklung so weitergegangen wäre, aber die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen sind auf jeden Fall zu begrüßen.

Einem Analysten zufolge, der das Unternehmen beobachtet, wird für das kommende Jahr mit einem Umsatzanstieg von 4,1 % gerechnet. Da für die Branche ein Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund wird klar, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Bridgeline Digital unter dem der Branchenkollegen liegt. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Schlusswort

Selbst nach einem so starken Kursanstieg liegt das KGV von Bridgeline Digital immer noch hinter dem Rest der Branche zurück. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Bridgeline Digital, dass die schlechteren Umsatzprognosen zu dem niedrigen KGV beitragen. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 2 Warnzeichen für Bridgeline Digital gefunden haben, die Sie in Betracht ziehen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein angemessenes KGV aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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