Adobe Inc. Übertrifft Analystenschätzungen: Sehen Sie, was der Konsens für das nächste Jahr prognostiziert

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass Adobe Inc.(NASDAQ:ADBE) sein Quartalsergebnis an den Markt weitergegeben hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 5,8 % auf 537 US$. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen von 5,4 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprachen, überraschte Adobe mit einem statutarischen Gewinn von 3,76 US$ pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Sehen Sie sich unsere aktuelle Analyse zu Adobe an

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 37 Analysten, die Adobe beobachten, für das Jahr 2025 einen Umsatz von 23,8 Milliarden US-Dollar. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies eine beachtliche Umsatzsteigerung von 14 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 34 % auf 16,25 US-Dollar steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 23,9 Mrd. US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 16,14 US-Dollar im Jahr 2025 ausgegangen. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine wesentliche Änderung ihrer Schätzungen gegeben hat.

Die Analysten bestätigten ihr Kursziel von 612 US-Dollar, was zeigt, dass sich das Unternehmen gut entwickelt und den Erwartungen entspricht. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste Adobe-Analyst hat ein Kursziel von 705 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 450 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen können, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Für den Zeitraum bis Ende 2025 erwarten die Analysten ein gleichbleibendes Wachstum von 11 % auf Jahresbasis. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 13 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: In der gesamten Branche gehen Analystenschätzungen von einem jährlichen Umsatzwachstum von 12 % aus. Es ist klar, dass Adobes Umsatzwachstum zwar auf dem aktuellen Kurs bleiben wird, aber nur im Einklang mit der Branche selbst wächst.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, denn die Analysten bestätigen erneut, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Erfreulicherweise gab es keine wirklichen Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen weiterhin im Einklang mit der gesamten Branche wachsen soll. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Schluss kommen, was Adobe betrifft. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen mehrerer Adobe-Analysten, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Bevor Sie jedoch zu begeistert sind, haben wir ein Warnzeichen für Adobe entdeckt, das Sie beachten sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können uns auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com schicken.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.