Ist der starke Kurseinbruch von American Bitcoin im Jahr 2025 ein Zeichen für eine langfristige Chance?

• Viele Anleger fragen sich, ob American Bitcoin mit einem Kurs von etwa 1,65 $ ein Schnäppchen oder eine Wertfalle ist. Hier ist eine Aufschlüsselung dessen, was dem Markt entgehen könnte.
• Die Aktie war in letzter Zeit extrem volatil und ist in der letzten Woche um etwa 14,9 % und im letzten Monat um etwa 67,3 % gesunken, so dass sie im bisherigen Jahresverlauf um etwa 74,3 % gefallen ist.
• Diese starken Schwankungen sind darauf zurückzuführen, dass kryptobezogene Namen nach wie vor sehr empfindlich auf Veränderungen der Risikobereitschaft und der Stimmung in Bezug auf die Regulierung digitaler Vermögenswerte reagieren, wobei Händler schnell ein- und aussteigen, wenn sich die Schlagzeilen ändern. Gleichzeitig treibt die anhaltende Debatte über die langfristige Rolle von Bitcoin in der Mainstream-Finanzwelt weiterhin große, stimmungsbedingte Schwankungen bei allen mit diesem Bereich verbundenen Werten an.
• Trotz dieses Hintergrunds erreicht American Bitcoin einen 4/6 Bewertungscheck, was darauf hindeutet, dass der Markt mehr Pessimismus einpreist, als die Fundamentaldaten rechtfertigen. Wir werden diese verschiedenen Bewertungsaspekte als nächstes durchgehen und dann mit einer zusätzlichen Möglichkeit abschließen, darüber nachzudenken, was diese Aktie wert sein könnte.

American Bitcoin hat im letzten Jahr eine Rendite von 0,0 % erzielt. Sehen Sie, wie sich das im Vergleich zum Rest der Softwarebranche darstellt.

Ansatz 1: American Bitcoin Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cash-Flow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es den Cashflow, den es in der Zukunft generieren könnte, projiziert und diesen Cashflow unter Verwendung einer erforderlichen Rendite auf den heutigen Tag abzinst. Für American Bitcoin ist der Ausgangspunkt ein Free Cash Flow der letzten zwölf Monate von etwa 26,4 Millionen US-Dollar, wobei die Analysten und das Modell von einem sehr schnellen Wachstum in den ersten Jahren ausgehen, das sich im Laufe der Zeit allmählich verlangsamt.

Auf der Grundlage dieser Annahmen wird erwartet, dass der prognostizierte freie Cashflow bis zum Jahr 2035 auf etwa 231,6 Mio. USD ansteigt, wobei die Jahre nach dem offiziellen Analystenhorizont von Simply Wall St extrapoliert werden, um ein reifendes Unternehmen widerzuspiegeln. Wenn all diese zukünftigen Cashflows unter Anwendung eines 2-stufigen Verhältnisses von freiem Cashflow zu Eigenkapital auf heute abgezinst werden, ergibt sich ein innerer Wert von etwa 2,95 $ pro Aktie.

Da die Aktie bei $1,65 gehandelt wird, bedeutet dies, dass die Aktien etwa 44,0 % unter dieser DCF-basierten Schätzung liegen, was darauf hindeutet, dass die Anleger die Fähigkeit des Unternehmens, diese Wachstumsprognosen zu erfüllen, stark diskontieren.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass American Bitcoin um 44,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 911 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Details dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für American Bitcoin kommen.

Ansatz 2: American Bitcoin Preis vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis ein nützlicher Maßstab, da es einen direkten Vergleich zwischen dem, was Investoren heute zahlen, und den Gewinnen, die das Unternehmen bereits erwirtschaftet, herstellt. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres Wachstum und ein geringeres Risiko ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis, während langsamere oder unsicherere Erträge in der Regel ein niedrigeres Verhältnis rechtfertigen.

American Bitcoin wird derzeit mit einem KGV von etwa 9,2x gehandelt, was weit unter dem Durchschnitt der Softwarebranche von etwa 32,7x und auch deutlich unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 36,0x liegt. Oberflächlich betrachtet deutet diese Art von Abschlag darauf hin, dass der Markt entweder skeptisch ist, was die Dauerhaftigkeit der aktuellen Erträge angeht, oder dass er eine erhebliche Risikoprämie für das kryptoexponierte Geschäftsmodell einkalkuliert.

Simply Wall St geht diese Frage mit seinem Fair Ratio an, einer proprietären Schätzung, welches KGV-Multiple für American Bitcoin angesichts der Gewinnwachstumsaussichten, der Branche, der Gewinnmargen, der Marktkapitalisierung und spezifischer Risikofaktoren angemessen wäre. Diese maßgeschneiderte Benchmark ist aussagekräftiger als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Sektor, da sie berücksichtigt, wie unterschiedlich das Unternehmen in Bezug auf diese Fundamentaldaten ist. Auf dieser Grundlage wird American Bitcoin als unterbewertet eingestuft, wobei das tatsächliche KGV unter dem fairen Verhältnis liegt, das normalerweise durch sein Profil gerechtfertigt wäre.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1463 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr amerikanisches Bitcoin-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher die Narrative vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht auf die Geschichte von American Bitcoin mit den Zahlen dahinter zu verbinden. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Storyline für ein Unternehmen, in der Sie darlegen, was Ihrer Meinung nach mit dem Umsatz, den Gewinnen und den Gewinnspannen passieren wird, und dies dann mit einer expliziten Schätzung des fairen Wertes verknüpfen. Auf der Community-Seite von Simply Wall St, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, verwandeln Narratives diese Annahmen in eine klare Finanzprognose und einen fairen Wert, so dass Sie diesen fairen Wert schnell mit dem heutigen Aktienkurs vergleichen und entscheiden können, ob Sie American Bitcoin kaufen, halten oder verkaufen wollen. Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Informationen wie Gewinnmitteilungen, regulatorische Nachrichten oder Bewegungen auf dem Kryptomarkt eintreffen, bleiben sie an der aktuellen Realität ausgerichtet und sind keine statische Momentaufnahme. Zum Beispiel könnte ein amerikanisches Bitcoin-Narrativ von einem starken Wachstum der Hash-Rate und einer Verbesserung der Margen ausgehen, die einen viel höheren fairen Wert rechtfertigen, während ein anderes von fallenden Bitcoin-Preisen und steigenden Energiekosten ausgeht, die einen viel niedrigeren fairen Wert bei gleichem Startpreis zur Folge haben.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von American Bitcoin mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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