Daqo New Energy Corp. (NYSE:DQ) wird durch unzureichendes Wachstum zurückgehalten, selbst nachdem die Aktien um 46% gestiegen sind

Die Aktien von Daqo New Energy Corp.(NYSE:DQ) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich und sind nach einer wackeligen Phase zuvor um 46 % gestiegen. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten immer noch um sehr enttäuschende 42 % gesunken.

Selbst nach einem so großen Kurssprung erscheint Daqo New Energy mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,8 im Vergleich zur Halbleiterbranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 4,6 und sogar KGVs von mehr als 10 üblich sind, immer noch als ein guter Kauf. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Daqo New Energy

Was bedeutet das KGV von Daqo New Energy für die Aktionäre?

Daqo New Energy hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Einnahmen im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Einnahmen verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Offenbar gehen viele davon aus, dass die schwache Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Damit ein KGV wie das von Daqo New Energy als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen deutlich schlechter abschneiden als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 50 % beschert. Dennoch ist es bewundernswert, dass die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 242 % gestiegen sind, ungeachtet der letzten 12 Monate. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum im Allgemeinen sehr gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die Schätzungen der acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 12 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 25 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Daqo New Energy unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger von einem begrenzten künftigen Wachstum ausgehen und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum KGV von Daqo New Energy

Die Aktien von Daqo New Energy sind zwar deutlich gestiegen, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch gedämpft. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Analyse der Analystenprognosen von Daqo New Energy bestätigt erwartungsgemäß, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis leisten. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Daqo New Energy ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel die sicherere Wahl. Sehen Sie sich also diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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