Ist es nach der 59%-Rallye 2025 zu spät, Monolithic Power Systems in Betracht zu ziehen?

• Wenn Sie sich fragen, ob Monolithic Power Systems nach seinem massiven Anstieg immer noch einen Kauf wert ist, oder ob die besten Tage bereits eingepreist sind, sind Sie nicht allein.
• Die Aktie wird um 946,51 $ gehandelt und hat in der letzten Woche um bescheidene 1,7 % und im letzten Monat um 1,2 % nachgegeben, ist aber im bisherigen Jahresverlauf um beeindruckende 59,3 % und im letzten Jahr um 56,9 % gestiegen, wobei die mehrjährigen Gewinne bei über 160 % liegen.
• Der jüngste Enthusiasmus wurde durch die wachsende Rolle von Monolithic Power Systems bei Stromversorgungslösungen für Rechenzentren und KI-Infrastrukturen sowie durch den anhaltenden Zuspruch bei Automobil- und Industrieanwendungen angetrieben. Zusammengenommen haben diese Themen das Marktnarrativ gestärkt, dass MPWR ein wichtiger Anbieter von Spitzhacken und Schaufeln für ein langfristiges Wachstum in den Bereichen Hochleistungscomputer und Elektrifizierung ist.
• Trotz dieser Dynamik erreicht die Aktie nur ein Bewertungsergebnis von 3/6, was darauf hindeutet, dass sie bei einigen, aber nicht bei allen Kennzahlen als unterbewertet eingestuft wird. Im Folgenden werden wir aufschlüsseln, was verschiedene Bewertungsansätze heute über MPWR aussagen, und dann am Ende dieses Artikels auf eine aussagekräftigere Methode zurückkommen, um den wahren Wert der Aktie zu ermitteln.

Monolithic Power Systems erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 56,9 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Halbleiterindustrie darstellt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Monolithic Power Systems

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft erwirtschaften kann, projiziert und diese Cashflows in Dollar auf heute abzinst.

Für Monolithic Power Systems beläuft sich der letzte freie Cashflow der letzten zwölf Monate auf etwa 754 Millionen US-Dollar. Analysten gehen davon aus, dass dieser Wert stetig steigen wird, wobei Simply Wall St diese Prognosen extrapoliert, so dass der prognostizierte Free Cash Flow bis zum Jahr 2035 etwa 1,67 Mrd. $ erreicht. Das zweistufige Free Cash Flow to Equity-Modell diskontiert jeden dieser jährlichen Cash Flows auf die Gegenwart und fügt einen Endwert hinzu, um Cash Flows jenseits des Prognosefensters zu erfassen.

Auf der Grundlage dieser Eingaben schätzt das DCF-Modell einen inneren Wert von etwa 342 $ pro Aktie. Dies bedeutet, dass die Aktie bei den derzeitigen Preisen etwa 176,5 % über ihrem modellierten fairen Wert liegt. Mit anderen Worten: Die Cashflow-Prognosen stimmen nicht vollständig mit dem Marktpreis überein, wenn sich diese Prognosen als zutreffend erweisen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Monolithic Power Systems um 176,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 907 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Monolithic Power Systems kommen.

Ansatz 2: Monolithic Power Systems Preis vs. Gewinn

Bei profitablen, etablierten Unternehmen wie Monolithic Power Systems ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis ein praktisches Mittel, um zu ermitteln, wie viel Anleger heute bereit sind, für jeden Dollar an aktuellem Gewinn zu zahlen. Es bindet die Bewertung direkt an das Endergebnis, was einen Vergleich im Zeitablauf und mit anderen Unternehmen erleichtert.

Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres Gewinnwachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres oder höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit in der Regel einen Abschlag erfordern. MPWR wird derzeit mit dem 23,9-fachen des Gewinns gehandelt. Das liegt unter dem breiteren Durchschnitt der Halbleiterbranche von etwa 37,0x und auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 36,4x, was auf den ersten Blick darauf hindeutet, dass die Aktie nicht so aggressiv bewertet ist wie viele ihrer wachstumsstarken Chip-Konkurrenten.

Simply Wall St geht mit seinem Fair Ratio noch einen Schritt weiter und schätzt, wie hoch ein angemessenes KGV für MPWR angesichts der spezifischen Mischung aus Gewinnwachstum, Margen, Branche, Marktkapitalisierung und Risikoprofil sein sollte. Für Monolithic Power Systems liegt dieses faire Verhältnis bei etwa 23,6x, nur geringfügig unter dem aktuellen 23,9x. Da dieser Abstand sehr gering ist, entspricht die Aktie auf PE-Basis weitgehend ihren Fundamentaldaten.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1448 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Monolithic Power Systems-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Deshalb möchten wir Ihnen Narratives vorstellen, ein einfaches Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St, mit dem Sie Ihre Meinung über ein Unternehmen in eine klare, mit Zahlen untermauerte Geschichte verwandeln können. Es verknüpft das, was Sie über die zukünftigen Märkte, Margen und Risiken von Monolithic Power Systems glauben, mit einer Finanzprognose und einer Fair-Value-Schätzung. Dieser kann mit dem heutigen Aktienkurs verglichen werden, um zu entscheiden, ob Sie die Aktie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Das Tool wird dynamisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Erträge eintreffen. Ein Anleger könnte eine bullische MPWR-Erzählung auf der Grundlage der zunehmenden Nachfrage nach KI-Rechenzentren erstellen und einen fairen Wert nahe dem oberen Ende der jüngsten Ziele um 1.300 $ zuweisen. Ein anderer Anleger könnte eine vorsichtigere Sichtweise einnehmen, die sich auf den Margendruck und den härteren Wettbewerb konzentriert und näher am unteren Ende bei 1.025 $ landet. Beide können genau sehen, wie ihre Annahmen diese Werte beeinflussen und ihre Entscheidungen anpassen, wenn sich die Geschichte weiterentwickelt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Monolithic Power Systems noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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