Entspricht die rasante Dreijahresrendite von Sea auch im Jahr 2025 noch seinem langfristigen Potenzial?

• Wenn Sie sich schon immer gefragt haben, ob der Aktienkurs von Sea tatsächlich zu dem passt, was Sie über das Unternehmen hören, sind Sie hier genau richtig, um herauszufinden, was die Zahlen über den Wert des Unternehmens aussagen.
• Die Sea-Aktie wird derzeit bei 137,83 $ gehandelt, nachdem sie in der letzten Woche um 2,7 % gestiegen und im letzten Monat um 12,4 % gesunken ist, aber im bisherigen Jahresverlauf immer noch um 31,4 % und im letzten Jahr um 17,4 % zugelegt hat, wobei die Rendite in den letzten drei Jahren bei 137,2 % lag, während sie in den letzten fünf Jahren um 32,0 % gesunken ist.
• Diese Schwankungen finden vor dem Hintergrund der anhaltenden Expansion der E-Commerce- und digitalen Finanzdienstleistungsaktivitäten von Sea sowie der kontinuierlichen Bemühungen um Effizienzsteigerungen in wichtigen Märkten statt. Zusammengenommen haben diese Entwicklungen dazu geführt, dass die Anleger das langfristige Wachstumspotenzial und das Risikoprofil von Sea anders einschätzen.
• Bei unseren Bewertungstests erhält Sea derzeit eine Bewertung von 3 von 6, wie in unserer Bewertungsübersicht dargestellt. Das bedeutet, dass der Markt möglicherweise einige Teile der Geschichte richtig und andere falsch einschätzt. Als Nächstes gehen wir auf die wichtigsten Bewertungsansätze ein, die die Anleger heute zur Bewertung von Sea verwenden, bevor wir mit einer ganzheitlicheren Betrachtungsweise dessen abschließen, was die Aktie wirklich wert ist.

Sea hat im letzten Jahr eine Rendite von 17,4 % erzielt. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Multiline-Einzelhandelsbranche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Sea

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft erwirtschaften könnte, hochrechnet und diese Cashflows dann auf den heutigen Dollar abzinst. Für Sea liegt der letzte freie Cashflow der letzten zwölf Monate bei etwa 3,6 Mrd. $ und bildet damit den Ausgangspunkt für diese Analyse.

Analysten und interne Schätzungen gehen davon aus, dass der Free Cash Flow von Sea in den kommenden zehn Jahren stetig ansteigen und bis 2035 etwa 13,3 Mrd. $ erreichen wird. Die näheren Jahre, wie 2026 und 2027, basieren auf den Prognosen der Analysten, während die späteren Jahre anhand des zweistufigen Modells von Simply Wall St für den freien Cashflow zum Eigenkapital aus diesen Erwartungen extrapoliert werden.

Wenn alle prognostizierten Cashflows mit einem angemessenen Zinssatz auf den heutigen Tag abgezinst werden, kommt das Modell zu einem inneren Wert von etwa 314,71 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs von etwa 137,83 $ bedeutet dies, dass Sea mit einem Abschlag von etwa 56,2 % auf seinen geschätzten fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Markt sein langfristiges Cash-Generierungspotenzial unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Sea um 56,2 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 927 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Sea kommen.

Ansatz 2: Sea Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Sea ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine praktische Methode zur Bewertung, da es den Preis, den Anleger heute zahlen, mit den Gewinnen, die das Unternehmen bereits erwirtschaftet, in Beziehung setzt. Im Allgemeinen kann ein stärkeres und zuverlässigeres Wachstum ein höheres KGV rechtfertigen, während ein höheres Risiko oder volatilere Ergebnisse die Höhe des KGVs begrenzen sollten, bevor es überzogen erscheint.

Sea wird derzeit mit einem KGV von etwa 57,53x gehandelt, was deutlich über dem Branchendurchschnitt des Multiline-Einzelhandels von etwa 20,15x und auch über dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von etwa 50,88x liegt. Das Fair Ratio von Simply Wall St geht noch einen Schritt weiter und schätzt, welches KGV Sea auf der Grundlage von Faktoren wie Gewinnwachstumsaussichten, Rentabilität, Branche, Marktkapitalisierung und spezifischen Risiken erreichen sollte. Für Sea wird dieses faire Verhältnis mit 36,86x berechnet, was es zu einer maßgeschneiderten Benchmark macht im Vergleich zu breiten Branchen- oder Peer-Vergleichen, die das einzigartige Profil des Unternehmens möglicherweise nicht vollständig widerspiegeln.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Sea von 57,53 mit dem 36,86-fachen des fairen Verhältnisses, so zeigt sich, dass die Aktie über dem Wert gehandelt wird, den ihre Fundamentaldaten und ihr Risikoprofil normalerweise rechtfertigen würden.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Meeres-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher Narratives vorstellen, ein einfaches Rahmenwerk auf der Community-Seite von Simply Wall St, das es Ihnen ermöglicht, Ihre Geschichte über ein Unternehmen mit einer konkreten Prognose und einem fairen Wert zu verknüpfen und diese dann mit dem heutigen Aktienkurs zu vergleichen, um zu entscheiden, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Ein Narrativ ist Ihre eigene Interpretation der Zukunft von Sea, in der Sie Annahmen für Umsatzwachstum, Gewinnspannen und Risiken formulieren. Die Plattform wandelt diese Eingaben automatisch in prognostizierte Finanzdaten, einen geschätzten Marktwert und einen laufenden Vergleich mit dem aktuellen Marktpreis um. Die Erzählungen sind dynamisch und werden aktualisiert, wenn neue Daten wie Gewinnberichte, Änderungen der Prognosen oder wichtige Nachrichten veröffentlicht werden, so dass sich Ihre These und die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts automatisch weiterentwickeln, anstatt stillzustehen. Bei Sea könnte ein Anleger beispielsweise eine bullische Erzählung über schnelleres E-Commerce- und Fintech-Wachstum aufbauen, die auf einen fairen Wert in der Nähe des hohen Analystenziels von etwa 241 US-Dollar pro Aktie hindeutet, während ein anderer Anleger die Wettbewerbs- und Regulierungsrisiken betonen könnte, was zu einer vorsichtigeren Erzählung mit einem fairen Wert näher am niedrigen Ziel von etwa 165 US-Dollar pro Aktie führt.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Sea mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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