Stellt die wöchentliche Rallye von MercadoLibre von 8,6% eine neue Chance für 2025 dar?

Sie denken darüber nach, was Sie mit MercadoLibre-Aktien machen sollen? Sie sind nicht allein. Das lateinamerikanische E-Commerce- und Zahlungsverkehrsunternehmen hat in letzter Zeit einen ziemlichen Höhenflug hingelegt. Egal, ob Sie einen neuen Kauf in Erwägung ziehen, ob Sie die Aktie behalten wollen oder ob Sie sich einfach nur Klarheit verschaffen wollen, Sie befinden sich in guter Gesellschaft. In der vergangenen Woche sprang die Aktie von MercadoLibre um beeindruckende 8,6 % nach oben und machte damit nach einem wackeligen Monat, in dem die Kurse um 7,5 % fielen, wieder etwas Boden gut. Man würde kaum vermuten, dass es Turbulenzen gab, wenn man bedenkt, dass die Aktie im bisherigen Jahresverlauf immer noch um 29,3 % und in den letzten drei Jahren um unglaubliche 153,1 % gestiegen ist.

Ein Großteil dieser Dynamik lässt sich auf eine Reihe von Entwicklungen in jüngster Zeit zurückführen. Neue gesetzliche Bestimmungen im Bereich des digitalen Zahlungsverkehrs haben einige Unsicherheiten beseitigt, während positive Kommentare von regionalen Wirtschaftsführern die Anleger hinsichtlich der Wettbewerbsposition von MercadoLibre beruhigt haben. Es ist erwähnenswert, dass das Unternehmen zwar ein Magnet für Wachstumsgeschichten bleibt, aber nicht jede Nachricht sofort die Nadel bewegt. Dennoch hat das langfristige Vertrauen eindeutig eine solide Renditebilanz hervorgebracht.

Jetzt wird es interessant: Auf einer Bewertungsskala erreicht MercadoLibre derzeit eine 3 von 6 numerisch unterbewerteten Kästchen. Das deutet darauf hin, dass die Aktie weder schreiend billig noch eklatant teuer ist. Es gibt noch viel mehr Nuancen, wenn man sich mit den verschiedenen Ansätzen beschäftigt, die Analysten verwenden, um den Wert eines Unternehmens zu beurteilen. In den folgenden Abschnitten werden wir die wichtigsten Bewertungsmethoden aufschlüsseln und nach einer letzten Perspektive Ausschau halten, die den Wert von MercadoLibre aus einer neuen Perspektive betrachtet.

Warum MercadoLibre hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt

Ansatz 1: MercadoLibre Discounted Cash Flow (DCF) Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell zielt darauf ab, den inneren Wert eines Unternehmens zu schätzen, indem zukünftige Cashflows projiziert und auf den heutigen Dollar abgezinst werden. Bei MercadoLibre konzentriert sich diese Methode darauf, wie viel Geld das Unternehmen in den kommenden Jahren voraussichtlich erwirtschaften wird und was diese zukünftigen Dollars heute wert sind.

Derzeit meldet MercadoLibre einen Free Cash Flow (FCF) von ungefähr 7,5 Milliarden Dollar. Analysten prognostizieren ein stetiges Wachstum und gehen davon aus, dass der FCF bis 2027 etwa 9,6 Mrd. $ erreichen wird. Simply Wall St extrapoliert diese Zahlen auf einen Zehnjahreshorizont, um ein umfassenderes Bild zu erhalten. Dieser langfristige Ausblick umfasst sowohl die Prognosen der Analysten für die nächsten fünf Jahre als auch bescheidene, fundierte Wachstumsschätzungen über diesen Zeitraum hinaus.

Durch Aggregation und Diskontierung dieser Cashflow-Prognosen kommt das DCF-Modell zu einem geschätzten inneren Wert von 2.695 $ pro Aktie. Da die Aktie derzeit zu einem Marktpreis gehandelt wird, der einen impliziten Abschlag von 15,3% widerspiegelt, erscheint MercadoLibre nach dieser Methode unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für MercadoLibre kommen.

Unsere Discounted Cash Flow (DCF) Analyse zeigt, dass MercadoLibre um 15,3% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie weitere unterbewertete Aktien.

Ansatz 2: MercadoLibre Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist häufig das wichtigste Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen wie MercadoLibre. Es sagt den Anlegern, wie viel sie heute für jeden Dollar des aktuellen Gewinns zahlen, und ist daher nützlich, wenn stetige Gewinne einen zuverlässigen Vergleichsmaßstab darstellen.

Das "richtige" KGV ist selten eine Einheitsgröße. Höhere Wachstumsaussichten, eine höhere Rentabilität oder ein geringeres Risiko können einen höheren Multiplikator rechtfertigen. Im Gegensatz dazu werden reife oder risikoreichere Unternehmen oft mit einem Abschlag gehandelt. Es kommt also auf den Kontext an. Das aktuelle KGV von MercadoLibre liegt bei 56,4x und damit sowohl über dem Branchendurchschnitt des Multiline-Einzelhandels von 21,0x als auch über dem der Vergleichsgruppe von 65,2x.

Um diese Analyse noch einen Schritt weiter zu führen, berechnet Simply Wall St ein eigenes "Faires Verhältnis", das in diesem Fall 34,1x beträgt. Diese Kennzahl geht über den Vergleich von Sektordurchschnitten oder Vergleichsunternehmen hinaus, indem sie die Wachstumsprognosen, Gewinnmargen, das Risikoprofil, das Geschäftsmodell und die Marktkapitalisierung von MercadoLibre mit einbezieht. Infolgedessen bietet das faire Verhältnis einen maßgeschneiderten Maßstab für das, was Investoren derzeit angemessen für MercadoLibre zahlen könnten.

Da das aktuelle KGV von MercadoLibre deutlich über dem fairen Verhältnis liegt, deutet dies darauf hin, dass die Aktie in dieser Hinsicht besser bewertet ist als ihre Fundamentaldaten.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr MercadoLibre-Narrativ

Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass es einen intelligenteren Ansatz für die Bewertung von Unternehmen gibt. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Einfach ausgedrückt, ist ein Narrativ die Geschichte hinter den Zahlen. Es ist der Ort, an dem Sie darlegen, was Sie von MercadoLibres zukünftigen Einnahmen, Gewinnmargen, Risiken und einem fairen Aktienpreis halten, indem Sie Ihre Perspektive mit einer realen Finanzprognose und dann mit einem fairen Wert verbinden.

Narratives sind einfach zu verwenden und auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Investoren ihre Ansichten teilen. Indem Sie verschiedene Narrative erstellen oder durchsuchen, können Sie schnell erkennen, wie sich eine Geschichte über das Unternehmen in einen erwarteten zukünftigen Wert übersetzt. Diesen fairen Wert können Sie dann mit dem heutigen Aktienkurs vergleichen, um Ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen. Das Beste daran ist, dass sich Narratives automatisch aktualisieren, wenn wichtige Nachrichten oder Ergebnisse veröffentlicht werden, so dass Ihre Überlegungen stets aktuell bleiben.

Zum Beispiel sehen einige Investoren MercadoLibres expandierendes Fintech-Geschäft und Verbesserungen in der Logistik als Beweis für nachhaltiges, hohes Umsatz- und Margenwachstum, was zu einem fairen Wert von 3.500 $ pro Aktie führt. Andere machen sich mehr Sorgen über den Wettbewerb und den Margendruck, was zu einem Wert von etwa 2.170 $ führt. Mit Hilfe von Narrativen können Sie diese unterschiedlichen Sichtweisen abwägen und ein Narrativ erstellen, das Ihre eigene Sichtweise widerspiegelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von MercadoLibre mehr zu bieten hat? Erstellen Sie Ihr eigenes Narrativ und lassen Sie es die Community wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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