Signalisiert die jüngste Expansion von MercadoLibre im digitalen Zahlungsverkehr eine neue Wertschöpfungschance im Jahr 2025?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob der Aktienkurs von MercadoLibre wirklich den Wert des Unternehmens widerspiegelt? Damit sind Sie nicht allein, und die Antwort könnte differenzierter sein, als Sie denken.
• Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 17,0 % gestiegen, obwohl sie im letzten Monat um 11,3 % gesunken ist. Dies zeigt, wie schnell sich die Stimmung und die Wachstumserwartungen ändern können.
• In den letzten Wochen hat der Kurs von MercadoLibre auf Schlagzeilen über die jüngsten Innovationen des Unternehmens im Bereich des digitalen Zahlungsverkehrs und die laufende Expansion in neue lateinamerikanische Märkte reagiert. Mehrere Analysten haben auf das regulatorische Umfeld und die zunehmenden E-Commerce-Trends als wichtige Einflüsse auf diese Bewegungen hingewiesen.
• Für diejenigen, die sich für Zahlen interessieren, hat MercadoLibre laut der Bewertung von Simply Wall St derzeit eine Bewertung von 4 aus 6, was auf einige Bereiche der Unterbewertung hindeutet. Hier ist eine Erklärung, wie dieser Wert berechnet wird und warum die wahre Geschichte hinter den Zahlen an der Oberfläche liegen könnte.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von MercadoLibre von 7,0 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: MercadoLibre Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den wahren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, über die täglichen Kursänderungen hinauszuschauen und sich auf das langfristige Ertragspotenzial des Unternehmens zu konzentrieren.

Für MercadoLibre beläuft sich der zuletzt gemeldete Free Cash Flow (FCF) auf 8,77 Mrd. $. Analysten prognostizieren einen stetigen Anstieg und gehen davon aus, dass der FCF bis 2027 mehr als 10,75 Mrd. $ erreichen wird. Über das Analystenfenster hinaus extrapoliert Simply Wall St die jährlichen FCF-Zahlen auf bis zu 15,66 Mrd. $ im Jahr 2035. Diese Prognosen sind alle in USD, der Berichtswährung des Unternehmens, angegeben. Das hier angewandte DCF-Modell folgt einer zweistufigen Methodik für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital, die sowohl die aktuelle Finanzkraft als auch das erwartete langfristige Wachstum widerspiegelt.

Nach der DCF-Analyse wird der innere Wert von MercadoLibre auf 2.903,59 $ pro Aktie geschätzt. Beim aktuellen Kurs wird die Aktie mit einem Abschlag von 28,9 % zu diesem berechneten fairen Wert gehandelt, was auf eine deutliche Unterbewertung hindeutet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF) Analyse zeigt, dass MercadoLibre um 28,9% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio oder entdecken Sie 930 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cash Flows.

Besuchen Sie den Abschnitt Bewertung in unserem Unternehmensbericht, um mehr darüber zu erfahren, wie wir zu diesem fairen Wert für MercadoLibre kommen.

Ansatz 2: MercadoLibre Preis vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie MercadoLibre ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine bewährte Methode, um die Bewertung zu beurteilen, da es den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens mit seinen Gewinnen in Beziehung setzt. Diese Kennzahl gibt Anlegern einen schnellen Überblick darüber, wie viel sie heute für jeden Dollar Gewinn zahlen.

Es ist wichtig zu wissen, dass das "normale" KGV von den Wachstumsaussichten und dem Risiko abhängt. Ein höheres erwartetes Wachstum oder ein geringeres Risiko rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko das Verhältnis nach unten ziehen kann.

Derzeit wird MercadoLibre mit einem KGV von 50,4x gehandelt. Verglichen mit dem Branchendurchschnitt des Multiline-Einzelhandels von 20,2x und dem Durchschnitt seiner Konkurrenten von 50,6x erscheint MercadoLibre zu seinem Nennwert hoch bewertet.

Das "Fair Ratio" von Simply Wall St geht über diese Vergleiche hinaus. Es ist eine proprietäre Bewertungsmetrik, die entwickelt wurde, um den exakten Multiplikator zu reflektieren, der angemessen ist und Faktoren wie das schnelle Gewinnwachstum von MercadoLibre, wettbewerbsfähige Gewinnmargen, Branchenmerkmale, Unternehmensgröße und geschäftsspezifische Risiken berücksichtigt. Im Gegensatz zum einfachen Branchen- oder Vergleichsdurchschnitt sagt uns das faire Verhältnis, was für MercadoLibres einzigartiges Profil angemessen ist.

Für MercadoLibre beträgt das faire Verhältnis 34,8x, was deutlich niedriger ist als das aktuelle KGV. Diese Lücke deutet darauf hin, dass die Aktie des Unternehmens über dem Wert gehandelt wird, der aus einer ganzheitlichen Perspektive, die die Stärken und Risiken des Unternehmens ausbalanciert, als fair angesehen werden würde.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1444 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr MercadoLibre-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie Ihre Sichtweise über die Zukunft des Unternehmens, wie z. B. die erwarteten Umsätze, Gewinne und Margen, mit Ihrer Ansicht über den fairen Wert verbinden. Anstatt nur statische Zahlen zu betrachten, hilft Ihnen ein Narrativ dabei, MercadoLibres reale Strategie und geschäftliche Veränderungen direkt mit einer Finanzprognose und einer Bewertung zu verbinden, die widerspiegelt, was Sie tatsächlich glauben.

Narrative machen Investitionsentscheidungen zugänglicher, indem sie Ihnen erlauben, Annahmen einfach zu bearbeiten und zu sehen, wie Ihre Aussichten im Vergleich zu anderen Investoren sind. Diese Funktion steht jedem auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung, die von Millionen Menschen weltweit genutzt wird. Narrative helfen Ihnen, entschlossen zu handeln. Wenn Ihre Annahmen zeigen, dass der faire Wert über dem aktuellen Aktienkurs liegt, könnte dies ein Signal zum Kauf sein. Liegt er darunter, sollten Sie vielleicht verkaufen oder abwarten. Darüber hinaus werden Narratives dynamisch aktualisiert, wenn neue Gewinne, Nachrichten oder Analystenziele veröffentlicht werden, so dass Ihre Ansicht ohne manuellen Aufwand relevant bleibt.

Zum Beispiel sehen einige Investoren das Potenzial von MercadoLibre für eine Margenausweitung und setzen ihr narratives Kursziel auf über 3.500 $, während andere, besorgt über den Wettbewerb und die zukünftige Rentabilität, ihr Ziel näher an 2.170 $ setzen. Das ist eine große Spanne, die echte Unterschiede in den Aussichten widerspiegelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von MercadoLibre noch weitergeht? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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